营运资本Working Capital

企业在日常交易活动中所使用的资本数量。计算公式为：营运资本=流动资产-流动负债。营运资本应当足以偿还即将到期的债务，否则企业将难以继续运营。

营运资本

又称“总营运资本”。企业的流动资产。即可以在一年或者在超过一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。主要包括现金、银行存款、短期证券投资、应收及预付款项、待摊费用和存货等。营运资本具有如下特点： (1) 周转期短。营运资本在企业生产经营过程中要从货币资金开始，经储备资金、生产资金、成品资金再回到货币资金，不断周转变化，这一转换过程通常在一年以内（一般只有几个月）。(2) 形式多样。营运资本在周转过程中要经历企业的全部生产经营循环，它将同时以货币资金、储备资金、生产资金和成品资金等不同形态并存于企业中。(3) 波动性。企业的营运资本数量会随着企业生产经营活动的内外部条件的变化而变化，呈现出波动性。一般来讲，生产经营具有季节性的企业的营运资本的波动性较大，非季节性企业的营运资本的波动性较小。(4) 灵活性。企业的营运资本筹集渠道广泛，变现相对容易，具有较强的灵活性。净营运资本是指企业流动资产与流动负债的差额，用于衡量企业避免发生流动性问题的能力。营运资本分为永久性营运资本与临时性营运资本。永久性营运资本是指满足企业长期最低需要的流动资产。临时性营运资本是指随企业季节性需求而变化的流动资产。

营运资本Working Capital,Current Capital,Circulating Capital,Floating Capital,Liquid Capital

也称流动资本。即流动资产(Current Assets)或流动负债(Current Liability)的余额，乃可供企业经营运用，满足企业短期需要的资本额。一家企业必需的营运资本额从不同角度看有所不同，并且受企业总的经营状况的影响。另外，生产周期长短、生产成本、存货周转率、购销条件、季节调整等都是需要考虑的因素。营运资本能部分显示企业财务状况和股本投资的财务基础，因为较大数额的营运资本即使在企业收入暂时下降时也会影响到对股东的股利分配。

营运资本

亦称“营运资金”。运用于周转的流动资本净额。它等于企业的流动资产减去流动负债后的余额。营运资本额常常与流动比率一起作为衡量企业偿还短期债务能力的重要指标。企业营运资本的主要来源有： (1) 以销售产品或商品、提供劳务，以及销售其他资产获得的净收益； (2) 发行股票及长期债券； (3) 折旧准备； (4) 其他备抵帐户余额的增加。