存货抵押

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存货抵押是企业抵押短期融资的一种常见形式。

它是由企业将存货作为抵押品，从银行获得短期贷款。和应收账款抵押类似，它对于企业，特别是那些正在扩张的企业，在无法获得非抵押短期融资时是一种理想的短期资金来源渠道。

一般情况下，作为抵押的存货，须以其期限、变现速度等方面接受放款人即银行的检查后方可被银行接受抵押，然后由银行根据存货抵押品的面值来决定贷款的金额。这一金额的大小．往往取决于债权人的风险偏好、抵押品的种类和变现速度等因素，多数情况下，这一金额是存货抵押品面值的30%～90%。

和应收账款相比，存货的流动性显然要低得多，且不同种类的存货差异很大，这就增加了其作为抵押品的复杂性和风险性。正因如此，在银行进行贷款抵押品的审查时，往往会有不少种类存货被淘汰掉。

为了加强银行如期收回贷款的安全性，作为抵押品的存货，应该具备良好的耐用性、可辨认性和市场性，而从种类上看，则以原材料、产成品为佳。与此同时，银行还应该能够拥有存货，以保证在企业拒付时他能收回贷款的本金。

存货抵押均通过合同形式而加以合法化，合同上载明抵押品存货的种类、债权人与债务人的权力等。至于这一抵押贷款的条件则借贷双方可以协商而定。在存货抵押业务中，贷款成本不仅包括贷款的利息成本，且包括银行代理人的服务与检验费，此外，借款企业还得承担防火、防盗等存货保险费。像检验费、保险费、利率等这些条件均可由双方共同来协商。

一般地，利率高低取决于存货抵押品的市场性和借款企业的信誉。存货的市场性越强，企业信誉越高，贷款利率越低。

按抵押方式的不同，存货抵押有多种类型，企业可以根据自身情况酌情选取。典型的存货抵押贷款有三种：(1)存货信托收据贷款。

借款企业以存货为担保向银行取得抵押贷款。借款时随即开出“信托收据”交予银行，收据上注明抵押品的数量、种类、生产日期与厂家等，它是代表收到银行委托保管存货的书面文件。

存货可留在原地即借款企业的仓库，也可搬至指定仓库。此后，企业每销售一笔货物都应取得银行同意后方可提货，随后将该笔销货款交予银行，归还部分借款，等借款本息还清，信托收据注销。

(2)仓库栈单抵押贷款。借款企业将完工产品送入指定仓库，取得栈单，随即将栈单交给贷款银行，银行按规定百分比转账，转入企业账户，企业即获得银行贷款。

此后产品销售前，企业接到定单时，须先征得银行同意后才能去仓库提货销售，售后收到的货款随即交给银行，归还借款的一部分。(3)一揽子存货留置权抵押贷款。

借款企业将存货留置权授予银行，银行随即贷款给企业。此后企业可以出售存货但应如期归还借款。由于抵押品存货不固定，可以随时提取，此类业务银行一般只同意对信誉好、偿债能力强的企业发放。