真实票据论

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又称“商业贷款理论”，源自A·斯密《国富论》一书，为19世纪英国银行派成员所主张。

该理论认为银行的资金来源主要是同商业流通有关的闲散资金，都是临时性存款；为了保障银行能够随时偿付提存，其资产须具有较大流动性，因而银行只宜发放短期的、与商品周转相联系的商业贷款。这种贷款具有自偿性，即随物资周转、产销过程的完成，贷款自然从销售收入中得以偿还。

因此该理论强调银行贷款必须以商业行为为基础，以真实商业票据为凭证，一旦企业不能偿还贷款，银行便可依据票据，处理有关商品。在相当长的一个时期内，它在商业银行资产管理理论中占了支配地位，对于自由竞争条件下银行经营的稳定起到了一定作用。

但该理论也有明显缺陷，如忽略了银行的长期资金来源和短期存款“沉淀资金”的相对稳定性，无法适应国民经济对贷款需求的扩大和深化等等。