贝塔系数Beta Coefficient

一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性。贝塔系数高于1，表示证券价格的波动性比市场高；贝塔系数低于1，表示证券价格的波动性比市场低。如果是负值，则变化方向与市场总体变化方向相反。

贝塔系数

即β系数。个别证券收益率的变动与市场资产组合收益率的变动之比。参见“资本-资产定价模型”。

贝塔系数

一种计量证券投资风险的参数。它表示个别股票受整个市场冲击的程度，即整个股市变动1%时，个别股票所变动的百分比。它用来计算股票的系统风险，当β系数小于1，表明个别股票的风险程度小于整个市场的水平； 大于1则表示相反的含义； 等于1则表示两者的风险程度一致。β系数可以通过 “β分析法”建立回归方程来求得。其关系式如下：

y=α+βx+ε

式中，y表示某种股票的预期收益； α与ε表示非系统风险 （或实际收益）; β为回归线的斜率即系统风险； x表示市场收益。利用回归方程将有关数据代入方程后求出α和β(ε可以忽略)，从而确定具体的回归方程，其中β即是风险系数。

贝塔系数beta

一种计量证券投资风险的参数。它表示个别股票受整个市场冲击的程度，即整个股市变动1%时，个别股票所变动的百分比。它用来计算股票的系统风险，当β系数小于1，表明个别股票的风险程度小于整个市场的水平；大于1则表示相反的含义；等于1则表示两者的风险程度一致。β系数可以通过“β分析法”建立回归方程来求得。其关系式如下：

y=α+βx+ε

式中，y表示某种股票的预期收益；α与ε表示非系统风险（或实际收益）;β为回归线的斜率即系统风险；x表示市场收益。利用回归方程将有关数据代入方程后求出α和β(ε可以忽略)，从而确定具体的回归方程，其中β即是风险系数。