海外基金Overseas Funds

由国外投资信托公司发行的基金。通过海外基金的方式进行投资，可分享全球投资机会和利得，同时可达到分散风险、专业管理、节税与资产移转等目的。

海外基金

一种相对于基金经理公司母公司所在地而言，基金并不在母国发行，也吸收母国投资人的共同基金。比如美国花旗银行的子公司——花旗信托于1958年在古拉索岛设立的 “荷兰亦弟列斯共同基金” 就是一个以国籍不在美国、不居住在美国的外国人为对象的海外基金。设立该基金的目的，一是逃避美国税收，二是避免美国证券管理委员会的严格管制，三是希望自由运用资金并自由地投资于美国股票。由此可见，对美国人而言，所谓海外基金是指在美国领域外设立、并以美国股票为投资对象的共同基金。但这只是海外基金最基本的型态。近年来，海外基金在世界各国有了很大的发展，也出现了一些新的创新，从而使海外基金的概念有了一些改变。从最近的趋势看，所谓海外基金就是法人国籍设在运用对象或销售地区以外的国家并从事国际销售的共同基金。这些基金大多数都投资于世界各证券市场，并以追求资本利得为目的，一般都不在乎有没有当期收入。海外基金于1945年左右诞生于百慕大，60年代后期开始风行于包括百慕大在内的一些国家和地区，比如卢森堡、巴拿马、巴哈马、古拉索、加拿大、开曼群岛、海峡群岛以及马尔他等。这些国家通常被称为 “税收逃难所”。在这里设立海外基金，不论是对投资者而言，还是对基金经理公司而言，或是对基金本身而言都可享有税收上的好处，因为在这些国家，对于从外国获得的收入，不是免税就是税率很低，这是海外基金得以迅速发展的最主要的原因。另外，这些国家对共同基金资产的运用及其他有关的管制都非常宽，甚至没有管制。以运用而言，在开曼群岛设立的海外基金，可以借款从事信用交易，也可以从事商品交易和不动产交易。同时，对于某一发行公司所发行证券的投资额亦无限制，故可从事对某一种证券的集中投资、卖空、选择权交易等投机性操作，以增加基金的收益。需要指出的是，海外基金是为了避税和逃避管理才应运而生，因而即便以本国居住者或其国民为销售对象，对母国来说，仍然有一些问题存在。何况海外基金有很多的母国证券为其投资对象，因此对本国证券市场影响也很大，正因为如此，美国、英国、瑞士、比利时等国政府，对海外基金的动向异常关注，预料今后对海外基金的监管会趋于严格。

海外基金overseas funds

亦称“境外基金”。资金来源于一国境外投资者而主要投资于该国境内证券市场或产业部门的投资基金。例如，投资于中国境内的境外基金。利用海外基金吸收外资，常常以“国家基金”的形式出现，即以这一国家或地区为投资对象，是一种规定了偿还期的公司型投资信托。

海外基金

相对于基金公司母国而言，注册于基金公司母国以外的地区。其资金来源是国外，一般不能接受母国人投资，其投资对象是国外或国内，或者是二者。海外基金通常都在素有“租税天堂”之称的小国家注册，如卢森堡、巴拿马、开曼群岛等，这些国家对个人投资的资本利得、利息及红利收入均不征税，安全性和可靠性较强。