注册投资交易所(市场管理机构)

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注册投资交易所(RIE)是英国管理体系中的一部分，“注册”意味着交易所(而非其会员)可以免除需要授权才可以开展投资业务的要求。

为获得认可，RIE必须满足FSA的某些基本要求，其中包括：

·有充足的金融资源；

·学会正当业务规则的要求；

·其产品存在正当并流动性好的交易市场；

·记录交易的程序；

·有效的监督及强制性的规则；

·对交易的清算及履约的适当安排。

RIE应当拥有一个相应的仲裁系统用以解决发生在会员之间或在某些情况下发生在会员及其客户间的争议。它还必须拥有一套惩戒权力及制裁措施，以便保证其规则的强制执行。

LME作为一个已获授权的RIE，对金属市场及LME会员进行监督，并创立了相应的市场规则。这些规则之间可供交叉印证，并且与FS法(1986年)、SIB／SFA管理规则(被FSA采用并在加以修订)，以及LCH(LME的清算所)的规则相关联。

在下面的第12．8节中，我们将具体阐述有良好管理及严格监控的市场所体现出的优势。为便于说明有关的管理规则，在本书的第10章介绍了LME组织机构及管理活动，同时LME规则手册的标题也被列入《附录3》。