误差校正模型

基于协整方程进行短期预测的模型。认为在时间序列的短期变化中天然寓有长期变动的作用，因而它的作法就是在短期方程中加入长期方程的影响因子。这个影响因子就是长均衡方程误差项的滞后项，一般滞后一期。
如果有随机向量Z_t {Z_1t,Z_2t,Z_3t，…，Z_nt}，且有Zt～Ⅰ(1)，而且有：

那么对于长期方程：

则有误差校正模型：

因为有△X_t＝X_t-X_t-1，误差校正模型可以还原到长期模型型式。

误差校正模型error correction model

基于协整方程进行短期预测的模型。认为在时间序列的短期变化中天然寓有长期变动的作用，因而它的作法就是在短期方程中加入长期方程的影响因子。这个影响因子就是长均衡方程误差项的滞后项，一般滞后一期。
如果有随机向量Zt{Z_1t,Z_2t,Z3_t，…，Z_nt}，且有Zt～I(1)，而且有：
{Z_1t,Z_2t,Z_3t，…，Z_nt}～CI(1,1)
那么对于长期方程：

则有误差校正模型：

因为有ΔX_t＝X_t-X_t-1，误差校正模型可以还原到长期模型型式。