卖出同价对敲

期权交易者同时卖出到期日、协定价格完全相同的一份看涨期权合约和一份看跌期权合约的交易。卖出对敲的一种形式。实行这种交易战略是以价格预期稳定不变为前提的。如果合约有效期内价格相当平稳而无变化，则做对敲者可获两笔期权费收益； 反之，做对敲者可能会蒙受损失，且是巨大的。例如，做对敲者卖出一份马克看涨期权，协定价格为0.06，期权费为0. 06×3000=180美元。同时又卖出一份马克看跌期权，协定价格为0.60，期权费为0.07×3000 =210美元。则做对敲者有可能获得的最大利润为180+210=390美元。盈亏均衡点上限为0.60+ (0. 06 +0. 07) =0.73，下限为0. 60—(0.06 +0. 07) =0.47。当市场价格大于0.73或小于0.47时，做对敲者将蒙受损失。

卖出同价对敲sell out hedge with same prices

期权交易者同时卖出到期日、协定价格完全相同的一份看涨期权合约和一份看跌期权合约的交易。卖出对敲的一种形式。实行这种交易战略是以价格预期稳定不变为前提的。如果合约有效期内价格相当平稳而无变化，则做对敲者可获两笔期权费收益； 反之，做对敲者可能会蒙受损失，且是巨大的。例如，做对敲者卖出一份马克看涨期权，协定价格为0.06，期权费为0.06×3000=180美元。同时又卖出一份马克看跌期权，协定价格为0.60，期权费为0.07×3000=210美元。则做对敲者有可能获得的最大利润为180+210=390美元。盈亏均衡点上限为0.60+ (0.06+0.07)=0.73，下限为0.60- (0.06+0.07) =0.47。当市场价格大于0.73或小于0.47时，做对敲者将蒙受损失。