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亦称调期业务或互换交易。
外汇业务的一种。在买进或卖出即期外汇的同时,卖出或买进远期外汇的做法。例如:即期卖出美元,远期买入美元,称为卖/买美元调期;反之,则称为买/卖美元调期。
其中即期买卖的汇率与普通即期交易相同,而远期买卖的汇率则等于即期成交价加(或减)远期汇水。在短期资本投资或在资金调拨活动中,如果将一种货币调换为另一种货币,可以运用调期交易的方式,来避免外汇汇率波动的风险,减少可能发生的损失。
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