短期借款

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指一年以内的流动资金借款。

短期借款主要有商业票据、银行承兑汇票、银行无担保借款、担保贷款、应收帐款担保贷款、存货担保贷款等。商业票据只为财力雄厚、信用卓著的大公司所用，其债务凭证是在货币市场上销售的短期无担保借款。

商业票据既可以通过经销商出售，又可直接卖给投资者。

各大金融公司都采用后一种办法，用这种方法销售商业票据约占市场上流通的商业票据的三分之二。

商业票据的主要优点是：开票人支付的利率低于银行贷款利率。银行承兑汇票是货币市场的另一种信贷形式。这种承兑汇票，同对外贸易往来有关，极容易出售，是一种很可取的短期筹资来源。短期贷款可以分为两类：无担保贷款和担保贷款。无担保贷款通常只由商业银行按照下列三种方式发放：信贷限额、周转信贷协议和每笔具体交易情况。一般来说，银行会要求借款企业在存款帐户中保持一个最低余额来补偿银行的贷款开支。如果这个余额超过了企业通常持有的余额，将会提高企业借款的实际成本。银行发放工商贷款的利率，随著当前的优惠利率、借款者的信誉和银行办理存放款业务的收益率的变化而升降。

许多企业得不到无担保贷款，需要向贷款者提供担保品才能借到款项。贷款者在发放担保贷款时，首先靠贷款者能用来补偿的现金流量，其次靠担保品的价值(在借款者不能偿还债务的场合下)。贷款者为了保证自身的安全，其贷款金额将低于抵押品的市价。

贷款额占担保品价值的比重，随抵押品质量的高低和贷款者对抵押品控制的强弱而转移。

应收帐款和存货是工商企业用来取得短期担保借款的主要资产。企业确定短期筹资的最佳组合时，要比较各种资金来源的成本，再考虑它的可得性、机动性、时间性和资产担保负债的程度。