证券商行为管理

从法律制度上规范证券商的业务行为，建立证券业的行业秩序的监督管理。各国证券法都对证券商交易行为有严格的管理监督规定，证券商代客户买卖证券应持公平交易的原则，禁止任何欺诈不法行为。例如不得作欺骗性的推销、牟利。在“全权委托帐户”下，证券商不得用此帐户作不必要的反复买卖，以赚取佣金；如果证券商兼自营商，应将自行买卖和委托买卖分开，不得混杂。证券自营商对证券交易市场影响较大，各国都加以限制，禁止作扰乱操纵市场的交易。自营商与证券商的出价（喊价）相同，尽管前者叫价早于后者，或定单较大，仍应让于后者。自营商不得于同一交易期内对同一证券接受委托和自行买卖。证券承购商在签订承购合同前应认真检查注册书有无遗漏与不实。承购商对公开说明书的伪、漏负一定的民事责任，其责任范围仅限于所承担推销的部分。承购商为了防止或延缓证券在公开市场上价格下跌而购买证券，必须依据主管部门的规定，事先报告，再行购买，否则视为违法行为。承购商的报酬，一般规定不得超过承购额的一定比例，有的虽没有具体的限制规定，但必须公开。

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证券商行为管理

见“对证券商管理”。