证券上市审查

对在交易所上市的有价证券进行审核和监督。公开发行的证券，经批准才能在交易所成为交易的对象。各交易所对申请交易的公司都有一定的要求，符合这些要求才准许上市。各国证券交易所对证券上市的标准是很不一致的。归结起来主要有：
❶税前盈利水平；
❷有形资产规模；
❸公众拥有的证券价值；
❹公众持有的股数总额及持大股的股东数。日本东京证券交易所将证券交易分为两部。新上市证券属于第二部交易对象。它要经过一段时间之后，再根据第一部市场上市标准进行审查，合格后方能在第一部市场上市。
证券在交易所上市后，如果不能继续满足交易所规定的某些条件（与上市条件不完全一样），那么它的上市资格将被取消。各国证券交易所对停止上市的规定也有不同的标准。以纽约证券交易所为例，一个已上市的公司如不能满足下列条件，它将被取消上市资格：
❶至少有1200人是持有100股以上的股东。
❷至少有60万股股票为公众所有。
❸股票市场总价值不低于800万美元。
❹过去3年平均净盈利60万美元以上。
对证券上市进行严格审核和监督，能保证上市证券都是由资本实力比较雄厚、业务经营和财务状况良好的公司发行的。证券上市后，能进一步扩大公司的影响，有利于再次发行新的证券，使发行公司能在更大的范围内筹措资金。因此，一旦达到上市条件，证券发行公司都愿意向证券交易所申请上市。