投资组合凸性效用函数

适用于追求风险投资者的效用函数。在R-U (收益率-效用) 平面上是一凸向横轴的曲线。该效用函数的特性是：
❶一阶导致dU/dR>0，函数是增函数。表示投资者希望收益率越高越好。
❷二阶导数d2U/dR2>0，表示投资者收益率的边际效用递增。
❸设R1、R2是任意两个收益率，0<α<1，则下列不等式总是成立：

该式表示效用函数曲线总是低于函数曲线上任意两点的连线直线，反映拥有这类效用函数的投资者是风险追求者。

投资组合凸性效用函数portfolio effectiveness function(decreasing,increasing)

适用于追求风险投资者的效用函数。在R-U（收益率一效用）平面上是一凸向横轴的曲线。该效用函数的特性是：
❶一阶导数dU/dR>0，函数是增函数。表示投资者希望收益率越高越好。
❷二阶导数d²U/dR²>0，表示投资者收益率的边际效用递增。
❸设R₁、R₂是任意两个收益率，0<α<1，则下列不等式总是成立：

U〔αR₁+(1-α)R₂〕<αU(R₁)+(1-α)U(R₂)

该式表示效用函数曲线总是低于函数曲线上任意两点的连接直线，反映拥有这类效用函数的投资者是风险追求者。