四、中央银行独立性

中央银行独立性是指，中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。中央银行独立性主要取决于中央银行的法律地位及由此决定的中央银行与政府（指国家行政当局）的关系。中央银行法律地位是指国家以法律形式确定的中央银行基本性质、主要职能和中央银行与政府的关系等。基于中央银行的特殊重要性，各国通常都以法律形式确定中央银行地位。由于国情不同，不同国家法律赋予中央银行的地位、独立性及其与政府的关系有所不同。例如，德国联邦银行法规定，德国中央银行在行使联邦政府授予的权力时，不受政府指令的干涉。联邦政府的成员有权参加中央银行理事会的会议，并可提出动议，但没有表决权。美国联邦储备法案规定，美国联邦储备系统理事会理事经参议院同意，由总统任命。理事任期14年，每隔2年只改选1名理事。日本银行法规定，日本中央银行总裁和副总裁由内阁任命。中央银行开展国际金融交易、为保障与扶植信用制度而提供必要的业务时，须经大藏省主管大臣批准。瑞典国家银行法规定，瑞典的中央银行是直属国会的机构。中央银行董事只接受来自国会对中央银行的指示。澳大利亚联邦储备银行法规定，当政府财政部与中央银行意见不统一时，由财政部向总督推荐，总督与联邦执行委员会协商后决定，等等。现代经济、金融的发展证明，不论采取何种法律规定，中央银行要真正发挥其作用，就必须是强有力和具有重大影响作用的，也就是必须具有一定的独立性，这是保持经济、金融稳定和维护社会公众信心的一个必要条件。在现实经济生活中，中央银行独立性不仅仅只取决于中央银行的法律地位，同时也与中央银行自身的组织机制、信息渠道、决策效率、管理能力和公众信誉程度等综合因素密切相关。
中央银行的独立性比较集中地反映在中央银行与政府的关系上。这一关系包括两层含义。一层含义是，中央银行应对政府保持一定的独立性。这主要因为，一是由经济与金融关系和金融行业特殊性质决定，中央银行必须按照金融运行的客观规律与自身业务特点进行活动。二是中央银行与政府两者所处地位、行为目标、利益需求及制约因素有所不同。稳定货币币值的目标具有很强的持续性、稳定性和社会性，中央银行必须忠实地服从于这一目标要求，这也是中央银行维护国家根本利益的集中表现。三是中央银行不同于一般行政管理机构，它是调节货币信用和监督管理金融机构的金融主管机构。中央银行调控及管理活动具有较强的特殊性与专业性，中央银行机构与人员须保持一定程度的独立与稳定性。四是中央银行与政府，特别是与政府部门（如财政部等）和地方政府之间的相对独立与制约关系，对经济与社会发展全局具有积极作用。国外的有关研究也证明，中央银行独立性与物价稳定之间存在较强的正相关关系。另一层含义是，中央银行对政府的独立性是相对的。这主要是因为，金融是经济社会系统的一个子系统，中央银行服从于国家根本利益，稳定币值与保障金融运行最终是服务于经济与社会发展；货币政策与财政政策是相互联系的两大宏观经济政策，金融调控是整个宏观经济调控体系的重要组成部分；中央银行由国家授权管理金融业，具有一定的行政管理部门性质。许多国家中央银行的最高领导成员由政府委任，中央银行与其他政府部门的关系需要政府协调；在遇到战争、特大灾害等极少数特殊情况下，中央银行必须完全服从政府领导和指挥。
目前，世界各国中央银行对政府的独立性大体分为三类。第一类独立性较强，如德国、瑞典的中央银行和美国的联邦储备体系等，其主要特点是中央银行直接对国会负责，中央银行运行在较大程度上独立于政府。第二类独立性相对较弱，如意大利、法国等国和一些处在经济体制转轨时期的国家的中央银行，其主要特点是不论在名义上还是在实际上，中央银行都服从于政府或财政部。第三类独立性居中，如英国、日本等国和一些新兴的工业化国家的中央银行，其特点是中央银行隶属于政府，在名义上其独立性较弱，但在实际中中央银行拥有较大的决策与管理独立性。