修正久期Modified Duration

修正过的麦考雷久期，是衡量价格对收益率变化的敏感度的指标。引入修正久期的概念是为更精确地描述债券价格对到期收益率变动的灵敏性。修正久期与债券价格之间存在着严格的正比例关系。在市场利率水平发生一定幅度波动时，修正持久期越大的债券，价格波动越大。参见“久期”。