短期循环
流动资产在企业内部最短期间(一年之内)的流转过程。 短期循环只包括流动资产，它由现金本身以及在企业正常经营周转期内可以完全转变为现金的一切其它资产所组成。如存货、应收帐款、短期投资、某些预付费用等。短期循环的基本形式，是从现金开始。在周转过程的第一步是现金变成原材料，然后加工成制成品。 制成品出售后转变为现金，或者转变成应收帐款，应收帐款收回后，现金又流回企业。这个基本形式只反映了现金的运用，而没有反映出现金的来源。 当企业缺少现金时，就要依靠银行或债权人来解决它们临时的资金需要，并依靠出售长期债券来解决长期的资金需要。短期循环中现金流转的这个基本形式还需要另外补充一点；现金流转中必须包括有关人工成本和其他营业成本的支付，这些成本与原料成本(与某些其他成本一起)相加，以确定制成品的销售价格，从而得到补偿。 |