利率互换期权

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期权合约购买者有权在合约到期日或到期日前的某一天按合约规定的条件与合约初始出售者进行利率互换的期权合约。它可分为欧洲式和美国式。看涨利率互换期权允许买方在合约有效期满或期满之前的任一天执行一个利率互换协议，付出浮动利率，收取固定利率；卖方则必须付出固定利率，收取浮动利率。看跌利率互换期权允许买方在合约有效期满或期满之前的任一天执行一个利率互换协议，付出固定利率，收取浮动利率；卖方则必须付出浮动利率，收取固定利率。