字词 | 方差—协方差法 |
类别 | 中英文字词句释义及详细解析 |
释义 | 方差—协方差法Variance-covariance Approach测量在险价值的一种方法。方差—协方差法假定风险因素收益的变化服从特定的分布,通常假定为正态分布,通过历史数据分析和估计该风险因素收益分布的参数值,如方差、均值、相关系数等,然后根据风险因素发生单位变化时,头寸的单位敏感性与置信水平来确定各个风险要素的在险价值,再根据各个风险要素之间的相关系数来确定整个组合的在险价值。 |
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