外汇交易wài huì jiāo yìвалютная торгóвля(сдéлка, опернной валютой

外汇交易Foreign Exchange Transaction

国际汇兑手段或工具(包括汇票、支票、信汇及邮汇)的买卖行为。进口商进口货物付汇以及其他保险费、运费、旅费、海外经营费等的支付、对外投资的资金或侨民汇款等，构成外汇的需求者。出口商出口商品所获得的外汇、由劳务关系所获得的外汇或吸收外资所获得的外汇，构成外汇的供给者。外汇供给者和需求者可以直接进行交易，但要自由、顺畅地完成交易比较困难，故出现以外汇指定银行为媒介进行间接交易的行为，形成外汇交易市场。外汇交易可分为：
❶银行间外汇交易。为轧平银行及顾客间所产生的超卖或超买的外汇头寸的交易，包括同一市场银行间交易和不同市场银行间交易及银行和中央银行间交易。
❷银行对顾客交易。有顺汇和逆汇之分，前者为银行卖出汇票的交易，后者为银行买入汇票的交易。

外汇交易

在外汇市场上进行的外汇买卖活动。外汇交易是随着国际贸易和国际投资的发展而产生的。例如，进口商为办理进口商品的运费、保险费及其他劳务费的结算，需要向银行购买外汇，对外投资、侨民汇款和利润汇款也需要购买外汇；而出口商收进外汇、投资者吸收外资后，则需要卖出外汇。外汇交易所体现的外汇运动，实际上反映了国际间有形贸易、无形贸易和资本投资中的商品运动和资本运动。在浮动汇率制度下，外汇交易还具有避免汇率风险的作用和投机的性质。外汇交易有多种类型，如外汇现钞交易、外汇即期交易、外汇远期交易、外汇掉期交易、外汇套利交易等。

外汇交易

国际经济交往中各国之间的各种货币兑换业务，亦称 “外汇买卖”。针对外汇进行的交易，其主要类型有限期外汇交易、远期外汇交易和套汇业务。外汇交易的范围通常是在外汇银行与经纪人、外汇银行与客户、外汇银行与外汇银行、中央银行与外汇银行、不同市场的各种银行之间的及各国中央银行之间进行。参加交易的货币主要有十八种国家的自由兑换货币，如美元、英镑、瑞士法郎、法国法郎、德国马克、日元等。决算方式主要是通过电话、加押电报、电传和信汇、票汇、以转账的形式从银行外币存款中支付给对方。在外汇交易中经常使用货币术语和收付地点术语。货币术语如： 美元交易、英镑交易、法国法郎交易、瑞士法郎交易（成现买卖） 等； 收付地点术语如： 在纽约收付、在伦敦收付、在巴黎收付、在苏黎世收付等，如： 纽约外汇市场、伦敦外汇市场，苏黎世外汇市场、法兰克福外汇市场等。

外汇交易foreign exchange transaction

国际汇兑手段或工具的买卖。包括汇票、支票、信汇及邮汇。进口商为结算进口货物的金额，以及其他保险费、运费、旅费、海外经费等费用的支付、对外投资的资金、或侨民汇款等等，皆为外汇的需求者；而出口商由于输出货物所获得的外汇、由劳务关系所获得的外汇，或吸收外资所获得的外汇，皆为外汇的供给者。外汇的需求者与供给者可以直接进行交易，但事实上，需求者与供给者能互相寻得适合的交易对方颇为困难，因此有媒介外汇交易的必要，而担当此任的机关即为外汇银行。外汇交易可分为：
❶银行间的外汇交易。为轧平(* square)银行及顾客间所产生的超买(* overbuy)或超卖(*oversell)外汇部位(* exchange position)的交易，有同一市场银行间交易、不同市场银行间交易及银行与中央银行间交易之分。
❷银行对顾客的交易。有顺汇(*remittance)与逆汇(*reverse remittance)之分，前者为银行出售汇票的交易，而后者为银行买入汇票的交易。

外汇交易Foreign Ex-change Dealings

亦称“外汇买卖”。各种货币之间的兑换业务。其主要类型有即期外汇交易、远期外汇交易和套汇业务。外汇交易的范围通常是在外汇银行与经纪人、外汇银行与客户、外汇银行与外汇银行、中央银行与外汇银行、不同市场的各种银行之间以及资本主义国家中央银行之间进行。参加交易的货币主要是十几种资本主义国家的自由兑换货币，如美元、英镑、瑞士法郎、法国法郎、联邦德国马克、日元等。结算方式主要是通过电话、加押电报、电传和信汇、票汇，以转帐的形式从银行外币存款中支付给对方。在外汇交易中经常使用货币术语和收付地点术语。货币术语如：美元交易、英镑交易、法国法郎交易、瑞士法郎交易（或称买卖）等；收付地点术语如： 在纽约收付、在伦敦收付、在巴黎收付、在苏黎世收付等；汇外交易的场所常被称为外汇市场，如：纽约外汇市场、伦敦外汇市场、苏黎世外汇市场、法兰克福外汇市场等
〔参〕 即期外汇交易 远期外汇交易 套汇业务 外汇市场

外汇交易Foreign Exchange Transaction

指外汇市场上的交易。外汇交易有许多类型，主要分为以下几类：
1. 即期交易(Spot Exchange Transaction) 也称为现汇交易，是指外汇买卖双方在外汇买卖成交之后，于当日或两个营业日内按成交时的汇率，实行交割的一种外汇交易活动。交割是指购买外汇者支付现金，卖出外汇者交付外汇的行为； 两个营业日是指外汇交易中所涉及的两个结算国的银行都营业的日子。即期交易的交割必须在两个营业日内进行，至于在哪个营业日进行交割，则视不同市场的具体情况而定。一般情况下，即期交易的交割日有三种类型：
❶标准交割日，指在交易成交后第二营业日交割；
❷当日交割，又称为现金交割，指成交和交割同日进行，如港元和美元的交易就是当日交割；
❸次日交割，指在成交后第一个营业日交割，如美元和加拿大元的交易一般就是采用这种方式。目前，大多数国家即期交易是采用标准交割日。
2. 远期交易(Forward Exchange Transaction) 也称为期汇交易，指在外汇买卖成交时双方先签订合同，规定交易的币种、数额、适用的汇率以及日期、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇交易活动。通过远期外汇交易买卖的外汇，称为远期外汇或期汇。在远期外汇交易中，买卖双方签订的合同，称为远期合约 (Forward Contract)。远期交易的交割日可以分为两步来确定： 首先，确定这笔交易的即期交易日； 其次，在确定的即期交割日基础上，加上指定的远期合同的期限。远期合同的期限按合同规定，一般是按月计算，最常见的为1、2、3或6个月，也可长达12个月，因此，30天远期交易的交割日就是即期交易日下个日历月的同一天，例如，即期交易日是5月1日，1、3、6远期交易分交割日分别是6月1日、8月1日、11月1日。在这里交割日的确定不考虑交割当月天数的多少，如28、29、30或31天。而是根据远期合同的要求，按日历月累加。
3. 调期交易 (Swap) 是指将货币相同、金额相同，而方向相反，交割期限不同的两笔或者两笔以上的外汇交易结合起来进行，也就是在买进某种外汇时，同时卖出金额相同的这种货币，但买进和卖出的交割日期不同。进行调期交易的目的也在于避免汇率变动的风险。目前，调期交易大致可分为三种形式：
❶即期对远期 (Spot Against Forward)，即买进或卖出一种现汇的同时，卖出或买进一种期汇；
❷ 明日对次日(Tomorrow-Next or Rollover)，即成交后的第二个营业日 （明日）交割，第三个营业日 （次日） 再作反向交割的一种交易。这种调期交易用于银行同业的隔夜资金拆借；
❸远期对远期 (Forward to Forward)，指对不同交割期限的期汇双方作货币、金额相同而方向相反的两个交易。
4. 套汇交易 套汇 (Arbitrage)，是指套汇者利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖，从中套取差价利润的行为。在西方国家，套汇是外汇投机的方式之一，它具有强烈的投机性。
在各个不同外汇市场上，因外汇供求或其他关系的变动，会使不同货币的汇率在信息交流不够充分的条件下，出现不一致的情况，即会出现短暂的或较大的差异，套汇者就是利用这个短暂的汇率差异，在汇率较低的外汇市场上买进一种货币，然后在汇率较高的市场上卖出这种货币，从中获取差价收益，套汇就是这样产生的。这种套汇交易最终会导致不同外汇市场上的汇率差异很快趋于消失。
一般说来，要进行套汇必须具备以下三个条件： 第一，存在不同的外汇市场和汇率差价； 第二，套汇者必须拥有一定数量的资金，且在主要外汇市场拥有分支机构或代理行； 第三，套汇者必须具备一定的技术和经验，能够判断各外汇市场汇率的变动及其趋势，并根据预测迅速采取行动。否则，要进行较为复杂的套汇将会事倍功半。
5. 套利交易(Interest Arbitrage Transaction) 又称为利息套汇，是指套利者利用不同国家短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移至利率较高的国家或地区进行投放，从中获取利率差额收益的一种外汇交易。但是这种外汇交易要承担利率较高国家货币汇率波动的风险。因此，进行这种外汇套利交易时，一般还须同时做一笔远期外汇买卖，以避免汇率波动带来的损失。
套利和套汇一样，是外汇市场上重要的外汇交易活动。由于目前各国外汇市场联系非常紧密，一有套利机会，大银行和大公司便会迅速投入大量资金，最终促使各国货币利差与货币远期贴水率趋于一致，使套利无力可图，但套利主要取决于各国之间的利率差异，只要利率差异存在，套利也总是存在，套利活动使各国货币利率和汇率形成了一种有机的联系，两者现汇影响、制约，推动了国际金融市场的一体化。

外汇交易

一国货币按既定的汇率换取另一国货币的买卖。有即期外汇交易 (亦称“现汇交易”) 和远期外汇交易 (亦称“期汇买卖”) 两种形式。前者是指外汇买卖成交当天或在两个营业日内办理收付的外汇业务。办理该项收付的行为称为“交割”。即期外汇交易的主要目的有： 满足客户临时性付款的需要； 帮助客户调整手中外汇头寸的货币比重，以避免汇价风险。后者是指银行与客户按照远期汇率订立契约，买人或卖出一定日期以后实行交割的外汇交易。交割期限一般为1个月、3个月、6个月，最长也可到1年或1年以上。

外汇交易

foreign exchange transaction