债券终值

“债券现值” 的对称，又称“将来价值”、“到期价值”，一定债券现值（购买价格） 在到期日按复利计算所取得的本息之和。债券终值的计算方法有两种：
❶根据票面额，票面利率和偿还期限直接计算。用P代表债券现值，n代表未到期年限，i代表年利率，D代表债券终值，则D=P (1 +i)n。如一张期限为5年，年利率为5%、面额为1000元的债券，到期偿还本息之和 （即债券终值） 为1000× (1+5%)⁵＝1276. 3元。
❷根据债券现值和未到期年限间接计算。如上述债券持有2年后的现值为1102. 5元，未到期年限为3年，则到期偿还本息之和债券终值为：1102. 5× (1+5%)3=1276. 3元。债券终值与债券现值的差额即为持有债券期间的投资效益。持有债权时间越长，债券终值与债券现值的差额就越大，因而收益也越多。

债券终值

债券的到期价值。即债券到期日按复利计算所能取得的本息之和，故又称将来价值。债券现值的对称。债券终值的计算方法有两种：
❶根据票面额、票面利率和偿还期限直接计算。用P代表债券现值，n代表未到期年限，i代表年利率，D代表债券终值，则D=P(1+i)n。如一张期限5年，年利率为5%面额100元的债券，到期偿还本息和为100×(1+5%)5=127.63元。
❷根据债券现值和未到期年限间接计算。如上述债券持有2年后现值为110.25元，未到期年限为3年，则到期偿还本息和为110.25×(1+5%)3=127.63元。债券终值与债券现值的差额即为持有债券期间的投资收益，持有债券时间越长，债券终值与债券现值的差额就越大，因而收益也就越多。