债券投资的核算

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长期投资的另外一种形式为购买债券。当购买的债券在一年内转让或者到期回收的，作为短期投资，在“有价证券”帐户中核算；当购买的债券持有期在一年以上的，作为长期投资，在“长期投资——债券投资”帐户中核算。

购买债券的长期投资，入帐价值包括：买价和手续费，同时要扣除已实现的利息收入。购买债券时，价格受市场利率和其他因素影响。因此，入帐价值可能高于面值也可能低于面值。入帐价值高于面值称为溢价，入帐价值低于面值称为折价。溢价或折价必须在债券持有期内分期分摊，转入长期投资帐户内，使得在债券到期时，长期投资帐户金额与债券面值相等。摊销时相应冲减或增加投资收益。

溢价或折价摊销的方法有直线法和实际利率法两种。直线法是指溢价或折价金额按债券期限平均摊入各会计期中；实际利率法是指将债券的帐面价值乘以实际利率，计算出各期实际应收的利息，再与按票面计算的应收利息相减，差额为应摊入各年的利息。

［例5］某企业1993年1月1日购买期限为两年、票面利率为12%、面值为1000元的债券100张。价格按当时市场利息率10%计算。利息每年年终支付一次。

计算该债券的价格：

债券价值的计算公式为：

式中：PV为债券价值，

I为年利息收入，等于债券面值乘上票面年利率；

r为市场利率，即投资者要求的收益率；

N为券债年限；

A为债券总面值。

已知：A=1000×100=100000元，

I=100000×12%=12000元，

N=2

r=10%

代入公式得：

债券溢价=103471．08－100000=3471．08元。

溢价按直线法分摊时，每年应摊销溢价为：

3471．08÷2=1735．54

溢价按实际利率分摊时，各年应摊溢价列表计算如下：

图表4－1－1

各年应摊溢价计算表

有关帐务处理如下：

(1)1993年1月1日，以103471．08元的价格购入债券，记：

借：长期投资——债券投资 103471．08

贷：银行存款——人民币户 103471．08

(2)1993年12月31日，收到债券利息12000元，并分摊溢价(按实际利率法)，记：

借：银行存款——人民币户 12000

贷：营业外收入——投资收益 10347．1

长期投资 1652．9

(3)1994年12月31日，收到债券利息12000元，并摊销溢价，记：

借：银行存款——人民币户 12000．00

贷：营业外收入——投资收益 10181．81

长期投资 1818．18

(4)1995年1月1日，债券到期收回投资，记：

借：银行存款——人民币户 100000．00

贷：长期投资 100000．00