资金风险管理

---

可分为长期资金风险的管理和日常资金风险的管理。

长期资金风险管理的目标是确保公司资产、业务经营和股东利益的长期最大化，跨国公司通常选择的对策有：预测若干年内汇率变动的有效范围，以便有针对性的采取保护措施；估计若干年内，外汇流入和流出之间的差额引起公司资金收益和损失的可能性；对预期的风险进行保值对冲。日常资金风险管理的目标是减少公司经常性业务活动中由交易及把子公司的外币收入折算为本币所引起的外汇风险，以求近期每股税后盈利的最大化。它是公司资金风险管理中最重要的业务，通常的方法有：(1)对冲，亦称套期保值，在外汇市场上经由期货合同先行买进或卖出未来外汇期货，以备到期有确定数额的外汇支付对方；(2)提前或延迟支付；(3)转移定价。