证券交易所
已发行证券的有组织的集中交易市场。分为公司制和会员制两种。前者是由股东集资、依照股份制原则设立的以盈利为目的的法人组织，其最高权力机构为股东会，以董事会为主要常设机构；后者则是由会员自愿出资组成的不以盈利为目的的法人组织，其最高权力机构为会员大会，理事会的主要常设机构。在公司制情形下，证券交易所同证券商之间是合同关系；在会员制情形下，只有具有会员资格的证券商才可在证券交易所进行交易，同证券交易所是自治关系。证券交易所的基本特征，是组织严密、集中竞价、信息公开。证券交易所章程、业务规则及其他管理制度一般体现下列原则：公平交易、诚实信用；防止欺诈和操纵市场行为；促进及时、准确地公开市场信息；保证证券交易公开、顺利地进行。其主要功能是：创造证券交易的连续性市场；形成公平合理的证券价格；通过证券价格变动引导资金配置、为经济分析和经济预测服务。各国证券交易所一般采取会员制，为非盈利性法人。中国有关法律法规规定：证券交易所是不以盈利为日的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，并履行相关职责，实行自律性管理的会员制事业法人。其主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所的业务规则；审核批准证券的上市申请；组织、监督证券交易活动；对上市公司进行监管；对会员的证券交易活动进行监管；提供和管理证券交易所的证券市场信息；国务院证券委员会认可的其他职能。 |