外汇买卖风险
银行或企业在买卖外汇当中，由于汇率的变动所产生的风险。分为银行的外汇买卖风险和企业的外汇买卖风险两种。 银行外汇风险主要是买卖风险。一般地讲，持有风险的外币金额叫做“外汇持有量”或“头寸”。如银行在买进1000万美元中，卖掉800万美元，还剩200万美元。通常将这200万美元称为“多头”。这种多头将来卖掉时会因汇率水平发生变化而产生盈亏。反之，卖出如果超过买进，就叫“空头”。这种空头也会产生风险。银行经常掌握这样的头寸，并通过在外汇市场上的资金买卖避免外汇风险。 企业在取得外币现金债权及借入外币时，要进行外汇买卖。因为到期时，要进行相反方向的交易。如某企业为购进设备，借入年率6%的100万美元，一年本利合为106万元。汇率为1美元=5元人民币，折合人民币550万。如果还款时人民币贬值，如1美元=6元，则本利合为636万元，多支付86万元人民币；如果人民币升值，如1美元=4元人民币，则本利合计人民币424万，少支付126万元。对于企业来说，就有必要将这种外币债权债务金额作为受险部分加以掌握，及时制定避免风险的对策。 |