自回归条件异方差模型Autoregressive Conditional Hetero-skedasticity Model

亦称“ARCH模型”。由美国加利福尼亚大学圣迭戈分校罗伯特·恩格尔教授1982年在《计量经济学》杂志的一篇论文中首次提出。基本思想是：在以前信息集下，某一时刻一个噪声的发生服从正态分布。该模型将当前一切可利用信息作为条件，采用某种自回归形式来刻画方差的变异，对于一个时间序列而言，在不同时刻可利用的信息不同，而相应的条件方差也不同，利用ARCH 模型，可刻画出随时间而变异的条件方差。