美国1940年投资顾问法

美国国会于1940年在指导证券交易委员会对投资顾问活动进行研究结果基础上制定的法规。其目的是管理投资顾问活动。
投资顾问法规定，以向他人提供证券投资咨询而取得收益的个人或法人，必须在证券交易委员会注册，并应符合为保护投资者而制定的法律。如果证券交易委员会发现或听到这样的反映，投资顾问的行为不符合法律的规定，并影响公众利益，就可以拒绝，暂停或撤销其注册。这些违法行为包括：违反财经法规或证券法律的行为；违反邮件欺诈条例的行为；故意向证券交易委员会提交虚假报表；故意违反证券法，证券交易法，投资公司法，投资顾问法，市政证券立法局的规则等。对于投资顾问者的违法行为，证券交易委员会还可以建议司法部向违法的投资顾问者提起诉讼，控告其欺诈行为或者故意违犯法律和委员会规则的行为；可以采取其他强制措施阻止违反投资顾问法的行为。该法还要求投资顾问者做到：公布其为委托人从事代理交易活动所得利益的性质；按照证券交易委员会的规定妥善保存有关表册，案卷；向证券交易委员会提供有关表册、案卷，以代查阅。投资顾问法中还规定了有关欺诈条款，同时授权证券交易委员会依法解释何为欺诈、欺骗或不法操纵行为和活动。