经纪人制度

在上海证券交易所市场上从事交易者，限于经批准注册的该所经纪人，其名额规定最多不超过300名。上海证券交易所开业前核准的经纪人共234人。经纪人分为个人经纪人、法人经纪人及外商法人经纪人3种。
除依法律规定外，该所另规定经纪人应具备以下资格。个人经纪人须具备：中华民国公民，年龄在20岁以上；高中毕业或有同等学历；品行端正，信誉优良；曾经经营或管理证券投资业务；须有银行、钱庄、信托公司或其他大公司、大厂商二家的推荐；具有财产5000万元以上，作为个人经纪人的证券号如系合伙组织，其资本额须在5000万元以上。法人经纪人须具备：银行、钱庄、信托公司、投资或企业公司、证券公司、曾经合法注册、取得中华民国法人资格，并在沪埠营业5年以上；如属股份有限公司，其资本须在1亿元以上。如属无限公司、两合公司，其资本须在5000万元以上；法人经纪人指派1人为代表人，其资格与个人经纪人前4项要求相同。外商法人经纪人须具备：凡一向经营证券业务的外商，曾在上海营业5年以上，依法登记并取得中国法人资格者，可以申请为经纪人；在本所开业时尚未取得法人资格者申请为经纪人时，如审查合格，可成为临时经纪人，限6个月依法取得中国法人资格，愈期即取消其临时经纪人资格。
按照上海证券交易所营业细则的规定，对经纪人有下列限制：
❶该所经纪人不得兼充其他交易所的经纪人，并不得为其他经纪人的董事、无限责任股东或合伙人；
❷经纪人资格不得转让，如无意营业时应报由该所转请财政、实业两部撤销注册，缴销执照；
❸经纪人不得收受外界存款，对委托人预缴的款项，或委托代售证券所得款项，均不得付给利息。
经纪人应承担下列义务：
❶应遵守该所的各项章则、市场公告及一切指示，不得违背并对该所负其买卖所发生的一切责任；
❷经纪人应设置营业所，但如分设营业所时，须先征得证券交易所同意，并报该所备案；
❸经纪人应使用该所规定格式的帐簿，并将其置于营业所，交易所可随时检查和调取有关文件；
❹经纪人应定期编制财务报表，经注册会计师审核后，陈报该所；
❺经纪人不得有任何操纵行为。
经纪人还须向上海证券交易所缴纳保证金，必要时还需缴纳“交易证据金”。保证金根据经营证券种类的不同分为股票和债券两种，每种定为5000万元，其中40%需缴纳现金，其余可以用有价证券或房地产抵充，但房地产不得超过30%。此项有价证券或房地产跌价满二成时，应补缴现款。在经纪人停止其营业时，由证交所将保证金发还。
只有经纪人才可以在证券交易所市场上从事证券买卖交易活动，客户要想买卖证券必须委托经纪人代为办理。经纪人的大部分交易活动都是此类受顾客委托，代为买进或卖出证券。经纪人接受委托所进行的买卖，证交所只把经纪人视为买卖的主体，对其交易活动负责。委托人关于买卖证券上的一切事项，均与其委托的经纪人直接办理。首先要与经纪人订立开户契约，建立委托关系，然后须说明买卖证券的种类、数量、价格。经纪人不得接受全权决定证券种类、数量、价格的委托，及本号合伙人、职工的委托。成交后，经纪人须立即通知委托人。经纪人同时接受买入和卖出同种证券数量相同的委托时，不得迳按比上次成交价格代委托人成交。应将买入委托先按上次成交价格低一个价格升降单位还价，无人愿售时，再将卖出委托先按比上次成交价格高一个价格升降单位讨价，无人承受时，才可以按上次成交价格代委托人成交。但仍须填报规定的帐目。
客户委托经纪人代为买卖证券，应交纳的费用包括：
❶佣金。征收的标准由经纪人公会统一拟订，经证券交易所核准后施行；
❷经手费。即由证券交易所向买卖双方经纪人分别征收的费用，公债券为0.75‰，股票为1‰。买卖双方为同一经纪人及内转帐交易，只向一方征收。还有一类是特别费用，即办理委托遇有特别费用时，经纪人应向委托人实收实付。
协助经纪人处理业务的职员分为代理人、电话生和营业员等。经纪人在交易所从事买卖，可在债券市场、股票市场各有1名代理人。电话生即专门负责经纪人与场外直接通话联系的人员，电话生须在指定的电话座上，不得进入交易场地。营业员是经纪人雇佣协助其经营日常业务的人员，但不得进入交易所参加交易活动。
经纪人有经纪人公会组织，并报请上海证券交易所核准备案。凡上海证券交易所的经纪人均为经纪人公会会员。经纪人公会所定各项章则制度须经证券交易所方认可方得施行。经纪人公会一方面谋求改进营业，增加会员收入，另一方面又与证券交易所有密切关系。
上海证券交易所的场条规则规定：
❶经纪人、代理人、电话生各凭证券交易所发给的证章进入市场，并严守秩序；
❷经纪人及代理人应在指定的各种证券交易场地相对买卖，不得擅入交易柜台之内，或在该证券指定地点之外私做交易；
❸买卖成交后，由卖方填制证券交易所规定使用的帐簿，送交买方签字后，由卖方交于证券交易所，如有签字不符实情，概由卖方负责；
❹)开市之前、闭市之后不得互相交易。