外汇汇率套期保值Foreign Exchange Rate Hedging

利用外汇期货交易，确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来损失的外汇交易。

外汇汇率套期保值

按照商品期货中的套期保值的决策程序和方法，应用于外汇汇率进行外汇汇率的套期保值。换句话说，也就是利用外汇期货交易，确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来的损失。具体做法是： 在已发生了一笔即期成远期外汇交易的基础上，为了防止损失，同时做一笔相反方向的交易。这样，如果其中原有一笔交易受损，则套期保值（即方向相反的） 一笔交易可以得益而弥补； 或者套期保值的一笔受损而原有的一笔得益而两者抵消。因此套期保值也可称为对冲交易。套期保值分为空头 （卖出）套期保值和多头 （买入） 套期保值两种，下面分别介绍：
❶空头 （卖出）套期保值，是指交易者在现货市场上处于多头地位，在期货市场上做一笔相应的空头交易，以防止外汇风险。例如，外贸公司现出口贸易中因出口商品将要收入的外汇货款、个人或公司在外国银行的存款等，预期未来将在现货外汇市场上出售，为避免外汇汇率波动可能造成的损失，先行于外汇期货市场卖出该种货币的期货合约。
❷多头（买入） 套期保值，一切将要以外汇支付的款项 (如外贸公司在国际贸易中将要支付的货款，跨国公司购买先进技术将要支付的外汇，个人要出国旅游将要换取的外汇等等)，采取先行在外汇期货市场上购进相等数量的外汇期货合约，等到将来在现货市场上购进所需外汇时卖出购进的期货合约的外汇套期保值方式。

外汇汇率套期保值foreign exchange rate hedging

利用外汇期货交易，确保外币资产或外币负债的价值不受或少受汇率变动带来损失的外汇交易。