内部化论

英国经济学家彼德·J·巴克利和马克·卡森在1976年出版的 《多国企业的未来》一书中提出的一种国际直接投资理论。加拿大学者阿兰·M· 拉格曼在1981年出版的 《跨国公司的内幕》 一书中进一步发展了这一理论。内部化论的基本命题是： (1) 企业在不完全市场上从事经营的目的是追求利润最大化； (2) 当生产要素特别是中间产品的市场不完全时，企业就有可能扩展其直接经营，将由市场联结的活动置于同一所有权和控制之下，即以内部市场取代外部市场； (3) 内部化超越国界时就产生了多国企业或多国公司。内部化理论认为，中间产品市场不完全表现为许多中间产品特别是体现在专利和人力资本上的各种技术知识和专门技能价格难以确定，转让困难多变，其市场就难以组织和被经济有效地利用。而企业如果开辟内部市场，这些中间产品就能在企业内部按低于外部市场的价格来转让。内部市场的确立使企业有可能将无形的研究转化为该企业有价值的资产，这时，企业能在各个市场上开发自身的优势的同时，保证企业信息的内部使用，以补偿当初的研究费用和技术开发支出。内部化理论认为，决定内部化有四方面因素： (1) 产业部门因素，主要是产品性质和产业结构； (2) 区域因素，即有关区域内的地理特点与社会特点； (3) 国别因素，主要指有关国家政治和财政关系； (4) 企业因素，即不同企业组织内部市场的管理能力。但主要因素则是产业部门因素，因为多阶段生产过程中必然存在中间产品，而中间产品的供求在外部市场条件下，往往难以排除供求不协调乃至剧烈变化，内部化则是排除或减轻这些不确定性因素的良方。内部化理论属于一般性理论，既能解释企业的国内扩展，也能解释企业的国际扩展，后者是市场内部化超越国家疆界的情形，能解释大部分对外直接投资的动因。其局限性主要是对国家控制政策等影响内部化的成本与利润的外部因素考察不够。