全要素增长率理论

在第二次世界大战后一个时期，“增长核算”成为宏观经济学中一个广为人们所接受的领域。这个应用经济学的分支试图测度增长的 “直接”源泉——即对整个国民经济具有某种隐含生产功能的投入——对国民经济总增长的贡献。这种分析的核心是确定劳动和资本对产出增长的贡献，而有一部分增长源泉则一直由于我们的无知而没有得到核算。这种核算方法的出发点是具体确定数学形式，通过它把两种投入合在一起，以得到全要素投入的一个测度，还有对它们的贡献如何加权的某些规则。例如，写出下式：

A=Q/ (K^ω1L^ω2)

(1)

其中：Q、K和L分别为总产出、资本存量和劳动力，ω₁和ω₂是权数，A是全要素生产率的几何指数。为了方便起见，表达式(1)可转换成增长率，给出式 (2):

A’ =Q’ -ω₁K’ -ω₂L’

(2)

其中： A’、Q’、K’ 和L’ 代表各个变量的增长率。
为了加权而选定的这些数值，通常是特定国家中资本和劳动所形成产出或收入的份额，或P/Q和W/Q，其中P和W分别为总利润和总工资。由于总利润和总工资耗尽了总产出，即P/Q+W/Q=1，规模收益不变的假设是这种核算的重要组成部分。
增长核算中加权方案的可行性从未使人确信不疑，也未得到很好的说明。例如，竞争条件下的短期和长期均衡中，要素份额测度着每种投入的贡献，但现实的世界很难与完全竞争模型相一致，不管是否存在均衡。这种加权方法可能导致何种偏差，人们从未把它弄清楚。
第一种含义： 用每种生产要素所形成收入的份额对资本的贡献和劳动的贡献进行加权。它把资本的贡献对产出增长的份额减少到几乎没有什么意义的地步。因此，利用式 (2)，资本对增长的贡献可记为 (P/Q) ·Q’，或表示为产出的总增长率[(P/Q) ·Q’]/Q’。如果人们认识到，经过了10年至20年一个时期，一个经济中的资本和产出的增长率几乎相等，资本存量增长对产出增长的贡献率百分比可简记为P/Q，即利润在产出中的份额。
资本的不重要性在一项关于20世纪50年代和60年代的增长核算研究中十分明显地表现出来。当时，大多数资本主义国家处于迅速恢复和高速增长时期，在这一时期，企业和居民户资本形成的贡献是分别计算的。在8个西北欧国家被看作一个单一国家的样本中，非居民厂房设备带来的利润占其产出的份额为大约14%。美国的这一比率为11%。这意味着按这种核算方法，只有大约10%～15%的增长可归因于非居民厂房设备方面的资本形成。在这期间，如果资本增长率为零，产出增长率在西北欧国家就从4.7%降至4.1%，在美国从3.4%降至3.0%。很清楚，按照这种增长核算法，企业的投资是经济增长的一个较次要来源。给定以下事实： 这是一个需要种种新生产技术的各种新兴工业恢复和迅速发展的时期，那么，人们就会对这种增长核算方法提出一些严重的疑问。
第二种含义： 增长核算方法导致另一个重要的结果。根据经济学家们通常认为的增长的两个关键源泉是资本增长和劳动增长这种说法，不能解释绝大多数实际增长成绩。研究了利用增长核算理论框架后的研究发现，考虑了两种投入的贡献以后，A’/Q’仍不寻常地大。这种剩余是否与效率、技术进步或全要素生产率有关，评论家们很快就指出，至少是在分析中明显遗漏了某些东西。
对仅考虑两种生产要素投入而不能解释大多数增长实绩这一问题的反应是，提出了一些新的投入测度，并引入另外的投入来说明未能解释的增长部分。显然，用这种方法大体上可以最终说明增长的所有剩余部分，尽管评论家还认为，整体来看，这种方法可能是有严重缺点的。由于没有提供证明新测度方法和新变量(而不是其“合理性”)所提结论的任何检验，这种方法本身导致人们指责它存在随意性。
所提出的另外一些投入包括规模经济、研究与开发费用、建立在创新基础上的技术进步，以及劳动的重新配置。引入规模经济作为一个解释性要素意味着，最初假定规模收益不变的任何加权方法都是不正确的。它还表明，在要素投入增长率与全要素生产率A’ 之间可能存在着一些相互作用效应。而且，由于很难对劳动进行重新配置，特别是在没提供新资本的情况下，很难运用一般的创新成果和研究与发展成果，这表明资本形成与归因于劳动重新配置、技术进步、研究与开发费用的全要素生产率提高之间有某种类似的相互作用。考虑到这些相互作用，将肯定会增加资本和全要素投入对增长的贡献。
更一般地说，对相互作用效应的这种认识使人对任何增长核算方法的如下假定都要表示怀疑： 要素投入增长率——特别是资本投入增长率——能与归因于用于减少A’ 规模的各种投入的增长率分离开来。贯穿整个资本主义现代史的增长过程是一个不平衡增长的历史，在这期间，某些部门的重要性下降，而与此同时其他部门的重要性则上升，当人们回忆起这一点时，以上论点更增加了说服力。那些迅速发展的行业经历了相对较高的全要素生产率和技术进步的增长率。假定人们承认资本的非适应性和不流动性，这种技术进步和增加的效率没有资本形成是不可能出现的。
对停滞的核算。以上所述只是与评价增长的核算有关，而对资本主义国家停滞的解释，在20世纪70年代初才开始，这方面的研究工作持续至今。产出增长率像资本存量增长率那样已显著放慢，使用传统的增长核算技术，减少了的资本形成在当前停滞中的作用被认为是轻微的。作为当前停滞的一种解释，这些结果既不会使人惊奇，也不会使人可以接受。这些发现更应该成为人们对这种增长核算框架提出质疑的一个新理由。