25. 存款与贷款的关系

关于存款与贷款的关系问题，理论界争论的焦点集中在是存款决定贷款还是贷款决定存款上面。
一种观点认为，应该是存款决定贷款，存款是银行的主要资金来源，贷款是银行的主要资金运用方式，存款和贷款是相互对立的。没有存款，银行就不可能发放贷款，存款的多少决定了贷款的规模，并且存款的来源决定了贷款的使用方向。从银行起源来看，也是存款决定贷款，因为银行是从货币经营业演变来的，货币经营业者接受别人的货币并代为保管和支付，只是到了后来，他才将其中的一部分贷给货币的临时需求者，这就是先有存款，后有贷款。
另一种观点认为，是贷款决定存款，银行的资金来源是由资金运用引起的，存款不过是贷款运动的结果。贷款=存款+现金发行，是一个公认的公式。银行的任何一笔贷款都会形成等额的存款和现金发行，有了贷款就必定有相应的存款，并且，银行贷款的多少，并不是根据银行存款的多少来决定的，而是受经济发展对贷款的合理需要来决定，尤其是在中央银行与专业银行分设的体制下，这种贷款决定存款的关系就表现得更明显。
第三种观点认为，存款和贷款是相互决定的。(1) 从历史过程来考察，的确是存款决定贷款，先有存款后有贷款，是存款的多少决定贷款的规模，而不是相反。自从银行可以创造信用货币和银行券并使之开始流通后，尤其是“信用创造说”理论兴起后，贷款决定存款的趋势就表现得愈来愈明显，银行可以不依赖于其存款而发放贷款，这正是银行的神奇力量所在。(2)在中央银行与专业银行分设的体制下，专业银行是存款决定贷款，存款第一性，贷款第二性； 中央银行则完全相反，贷款的多少可以不依赖于存款的多少，而存款的多少则必须依赖于贷款的规模。