资产负债管理
20世纪70年代末形成并流行的资产负债管理理论是在银行业环境发生剧变的条件下一种银行管理理论，其基本思想是将资产和负债两个方面加以对照，对应地进行分析，根据银行经营环境的变化，协调各种不同的资产和负债在利率、期限、风险和流动性诸方面的搭配，贯彻实现流动性、安全性、盈利性“三性”的经营总方针。 在20世纪80年代市场竞争激烈和银行自由化的条件下，无论资产管理或负债管理都不能单独地胜任实际需要，新的经营管理方法的出现是一种必然的要求。资产负债管理利用缺口、错位、差距等概念，通过调整资产和负债双方在某种特征上的差异，来达到合理搭配、优化组合的目的，主要集中在以下4个重点问题：
❶ 流动性问题，从资产、负债两方面去预测，并寻找满足流动性需要途径；
❷ 利差问题，面临种种风险，预测、调整资产、负债数量和结构，保持适度、稳定的差额；
❸ 敏感性问题，最核心的是利率敏感性问题(见“缺口分析”条目)；
❹ 期货套做，这是资产负债管理中对付利率风险的最后一种策略。 |