（二）信用风险管理

商业银行风险管理的核心问题，是正确处理逆向选择和道德风险的问题。在信贷市场上所以发生逆向选择问题，是因为高信贷风险者（那些最有可能在贷款上违约的人）常常就是那些排着队申请贷款的人，即那些最有可能造成“逆向”结果的人，也常常就是那些被“选中”得到贷款的人。如果项目成功，那些有着巨大风险的投资项目的借款人将会大有好处，因而这些人最急于得到贷款。然而，由于他们有极大可能难以偿还贷款，显然是最不合适的借款人。贷款市场上所以存在这种风险，是因为借款人可能有积极性去从事那些被贷款人认为不适合的活动。在这种情况下，贷款人将更有可能遇到违约风险。一旦借款人得到贷款，他们即能进行高风险的投资，然而，高风险则使他们更有可能偿还不了贷款。商业银行为了能够赚取利润，必须解决那些可能导致贷款违约的逆向选择和道德风险问题。其主要措施如下：
1.加强筛选和监控。由于贷款市场上存在着逆向选择问题，要求银行将风险小的人们从风险大的人们中筛选出来作为提供贷款的对象，从而使银行放款有利可图。为了进行有效的筛选，银行必须从每一位借款人那里收集到可靠的信息，包括收集有关企业损益（收入）及资产和负债的信息等，他们亦还须估量该企业成功的可能性。银行信贷员除收集诸如销售额之类的信息之外，还须询问诸如企业未来的计划、如何使用贷款及行业竞争之类的情况。甚至还须访问有关公司，掌握第一手材料。商业银行为了减少道德风险，必须在贷款合约中写入限制借款者从事风险活动的条款（限制性契约）。通过对借款者从事的活动进行监控，审视借款者是否遵守限制性契约，一旦不执行即强制他们执行，保证借款者不从事那些从银行来看有损于银行利益的风险活动。一家成功的银行所以要在审计和收集信息活动上花那么多钱，其原因就在于，他们需要对贷款实行筛选和监控。
2.与客户建立长期联系。银行得到有关其借款人信息的另一条途径，就是同客户建立长期联系。如果一位借款者在一家银行长期保有支票账户或存款账户，或者曾借过其他贷款，信贷员就能从账户上观察客户的活动，并对借款者有所了解。由于银行监控的需要，使得与客户的长期联系多了一层重要性。长期联系，既使客户受惠，也使银行受益，甚至可使银行防范那些未预见到的道德风险。
3.贷款承诺。银行还通过向客户提供贷款承诺来创造长期联系和收集信息。贷款承诺是银行同意在未来某一时期中以某种与市场利率相关联的利率向企业提供某一限额之内的贷款承诺，是一种减少银行筛选和收集信息成本的有力手段，大部分工商业贷款都是在贷款承诺安排下发放的。这样做对企业的好处，就是当它需要贷款时便能及时得到；对银行的好处则在于，贷款承诺开创了一种长期联系，便利它的信息收集工作。提供贷款承诺，要求企业连续不断地提供其收入、资产和负债状况、经营活动等的信息。
4.抵押和补偿余额。对于贷款来说，抵押要求是信用风险管理的重要工具。抵押物是借者允诺一旦发生违约便提供给贷款者作为赔偿的财产，它弱化了逆向选择的后果。一旦借款者在贷款上发生了违约，贷款者可以出售这些抵押物并用之弥补贷款损失。银行在发放工商业贷款时所要求的一种特殊的抵押叫做补偿余额。在这种安排下，取得贷款的企业必须在其支票存款账上保留一定最低数额的资金，以提高贷款偿还的可能性。它有助于银行进行监控，便于银行观察企业的支付活动，可以得到大量有关借款者财务状况的信息，从而使道德风险降至最小。
5.信用配给。信用配给是商业银行对其拥有的可贷资金的合理分配，即只将贷款发放给风险小、有还款保证的借款者，而对有逆向选择和道德风险的借款者拒绝提供贷款。哪怕借款者愿意支付较高的利率，银行也拒绝向其发放任何数额的贷款。因为此类贷款的风险太大，极可能发生借款者投资失败，银行贷款得不到偿还的后果。如果贷款项目能稳获巨额收益，借款者过去的信誉一向良好，仅因贷款规模过大、风险加大，银行也可以向其发放贷款，但数额应低于借款者的要求。