贸易融资mào yì róng zīторгóвое финансрование

贸易融资Trade Financing

企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。包括出口贸易融资和进口贸易融资。参见“出口贸易融资”、“进口贸易融资”。

贸易融资

有输出融资及输入融资之分。输出业者由于输出而获得输出汇票，在输出汇票由银行收买后，输出业者便可获得资金，并以此支付输出品的生产成本，但值得注意的是，银行购买此种汇票的资金大部分要依赖输入业者向银行购买外汇的价款； 因此若输出多于输入，则收买输出外汇的资金缺乏，输出业者为了筹措此种资金而必须支付高额的利息，或因得不到此种资金的供给而无法输出，结果造成输出业者的负担加重，输出产品的成本加高，在国际市场上处于不利的竞争地位，为解决此困境，须靠专业银行接收输出汇票，并以低利供给资金，因此，一般的贸易金融多半着重在对输出业者提供资金援助，如输出资金的借贷、输出汇票的收买、出口品生产者所需的原料、生产设备资金的融通或协助输出业者开拓海外市场的融通金融等等。输入业者则没有这些问题。贸易融资的推行，险承办的银行须有特别技术以买卖外汇外，应在世界各地设立分行，以了解外国银行的输出入情形，建立起国际信用，方便国内输出入业者进行贸易。

贸易融资international trade financing

为国际贸易提供的短期和中长期的资金融通。短期贸易融资包括对进、出口商提供的商业信用和银行信用及保付代理业务(factoring)。商业信用是进、出口商之间及经纪人所提供的，主要形式为预付款、赊销、无抵押和有抵押的贷款及汇票承兑等。银行信用主要为对进出口商的贷款和银行承兑。贷款的种类主要有透支、抵押贷款和进口押汇等。银行承兑是短期贸易融资的主要形式之一，银行对出口商开出的汇票给予承兑，出口商通常将经过承兑的汇票拿到银行贴现，也可选择到二级市场出售。保付代理业务简称保理，指的是出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将有关单据卖断给承购应收账款的财务公司或专门组织，收进全部或一部分贷款。保付代理组织获得保理费，相应地承担了信贷风险。
中长期贸易融资的主要形式有福弗廷、买方信贷和卖方信贷。福弗廷(forfaiting)是国际贸易中的一种票据贴现业务，其特点主要是用于大型设备等资本品的出口延期付款的融资，贴现银行无追索权，汇票或本票必须经进口商方面的银行的承诺或担保，进口商通常有3～5年的延期偿还期。买方信贷和卖方信贷是出口国银行为扶持和促进本国出口、特别是大型成套设备出口而广泛使用的信贷手段。买方信贷可以是出口国银行直接对进口商提供信贷，也可以是向进口商所在国的银行提供信贷再转贷给进口商。卖方信贷是银行对本国出口商直接提供的信贷，它是在出口商对进口商提供分期付款或赊销的商业信用的基础上进行的，出口商分期向银行偿还贷款。买方信贷和卖方信贷可能获得出口国家官方的有力支持，不少发达国家都有专门的官方进出口银行从事这种贸易融资。这种出口信贷也可能以官方银行和商业银行共同提供的“混合贷款”的面目出现，将以市场利率提供的出口信贷和官方援助结合起来。