贷款最高控制限额

亦称“贷款规模”。中央银行为了实现一定时期货币政策最终目标而事先确定的控制银行贷款的指标。也是中国货币政策的工具之一。
中间目标 贷款最高控制限额，是中国人民银行制定货币政策的中间目标。货币政策最终目标是一个长期的、非数量化的目标，必须找出短期的、数量化的、较精确的指标作为中介或桥梁。选择什么指标作为中间目标，各国由于政治、经济体制的不同而有所差别。就是同一个国家，在不同时期、不同场合，也不完全一样。世界上许多国家的中央银行，在过去很长一段时间内，都规定了商业银行贷款的限额。欧洲一些国家曾经普遍地把控制贷款规模作为货币政策工具。许多发展中国家也经常采用这种办法。现在作为控制手段逐渐地被淘汰。西方国家运用货币政策进行宏观调控，主要是控制货币供应量。
中国可以选择作为中间目标的指标有：货币供应量、现金发行、贷款最高控制限额。金融宏观调控的目标模式，应由直接控制为主转向间接控制为主，主要运用经济手段控制货币供应量。但是现阶段，还要以控制贷款最高限额为主，这是因为：
中国的商品经济不发达、经济利益机制和调控手段不健全。西方国家商品经济发达，商品生产经营的唯一目的是获得利润，经济利益机制灵敏度强，紧缩货币供应，提高利率，即可自然抑制对信贷的需求。控制货币供应总量，自然而然地同控制贷款限额联结在一起，无需专门提出控制贷款限额的问题。目前，中国经济主体还没有形成充分的硬预算约束，存款准备率、利率的变动对抑制信贷需求还未能发挥很大的作用。中央银行贷款还没有真正成为伸缩自如的调控手段。单纯依靠间接手段控制货币供应量并不那么灵验和有效，仍然需要通过有计划地调控贷款最高限额来扩张或收缩货币供应量。
选择适当中间目标的标准，应当是中央银行能够及时、准确地收集而又最容易控制住的指标。对如何测定合理的货币供应量，目前中国尚无可靠的数据和规律可循；就是在国外，由于对计算货币供应量的口径和范围没有取得一致认识，影响货币流通速度的因素十分复杂，所以，也难以确切掌握。至于现金发行，由于它不包括非现金结算那一块有支付能力的需求，所以把它作为社会总需求管理的指标有很大的局限性。在中国现行体制下，一定时期要增加或减少多少存款，要投放或回笼多少现金，都不是完全由银行决定的。在需要紧缩银根的时候，银行既不可能停止或控制客户支取存款，也不可能停止或削减工资性现金支出和农副产品收购现金支出。就是说，货币供应量的可控性差。相对而言，对于贷款的增减，银行有较大的主动权和决定权。从中国实际情况出发，把控制重点放在货币供应量上，反不如放在贷款最高限额上更为适宜。
通过有计划调控贷款最高限额，可以使货币供应量得到有效控制。中国实行有计划的商品经济，商品生产经营者的主体公有制经济，在根本利益上是一致的。国家有必要也有可能在全社会的范围内有计划地调控信贷总量和信贷结构。所谓货币供应量，是由银行贷款投到流通中的现金与存款之和。银行每发放一笔贷款，便会形成相应数量的货币供应量。如果投出去的不是现金，就会转化为存款。当银行收回贷款时，借款者不是用存款来归还，就要用现金来归还。贷款的增加或减少，就是货币供应量的扩大或收缩。控制贷款最高限额，实际上就是控制货币供应量。货币供应量又是社会总需求形成的基础。把贷款最高限额作为货币政策中间目标，对控制货币供应量，实现货币稳定具有现实性和可行性。
从1984年开始，中国人民银行便将贷款规模作为货币政策的中间目标，在编制和组织执行的国家银行信贷计划中，确定了贷款总规模，并通过各家专业银行总行逐级下达。在一般情况下，除固定资产贷款规模实行指令性控制外，贷款总规模为指导性计划控制指标，多吸收存款可以多发放贷款，少吸收存款则应少发放贷款。1985、1988、1989年实行紧缩银根时，对贷款总规模重新恢复为指令性计划，未经上级批准，不准突破。
“限额管理，以存定贷” 多年来，在资金供给制的影响下，逐渐形成有了贷款规模就可以发放贷款的观念。一些地方和银行，存款增加不多，却以贷款规模未用足为根据，向管辖行或中央银行要资金。为了促进地方和金融机构转变观念，建立自我约束机制，从1989年起，把贷款规模改称为贷款最高限额，实行“限额管理，以存定贷”办法。主要内容有两点：一是贷款最高限额为控制贷款的总“笼子”。各专业银行和非银行金融机构，在核批的贷款限额内，主要依靠自己组织存款来实现贷款最高限额，并要通盘安排，瞻前顾后，留有余地，以省、自治区、直辖市和计划单列城市为单位，并从全年考核“以存定贷”。二是对贷款最高限额，实行“全年亮底、按季监控、按月考核、适时调节”。中国人民银行总行核批的季度贷款最高限额，为监控目标，分别由专业银行总行和省、自治区、直辖市、计划单列城市中央银行按系统、按地区进行监控。各家专业银行在执行过程中，可根据情况变化调整季度贷款最高限额。专业银行分行如要超过核批的季度贷款最高限额，应报专业银行总行批准；专业银行总行如要超过季度贷款最高限额，应报中国人民银行总行批准。
实行“限额管理、以存定贷”、“按季监控”的办法，既有利于从总量上控制住贷款的增长，又有利于进一步打破信贷资金大锅饭，解决中央银行包专业银行资金的问题，促进专业银行面向社会筹措资金。而且还把一些人认为比较僵硬的贷款规模控制手段，变为有灵活性和选择性的政策工具。中央银行自始至终可以对信贷、货币运动的变化发展进行跟踪调控和反馈调节。