货币利率互换业务Currency-Interest Rate Swap

1982年首创，适用于银行信贷和债券筹资的一种资金融通新技术，包括货币调换和利率调换两种基本形式。货币调换是两笔本金数额和期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。初次调换的汇率以协定签订时的即期汇率计算。货币调换并不涉及原来债权债务关系的变化，仅是双方货币的交易。利率调换是两笔货币相同、债务额相同、期限相同的资金，作固定利率与浮动利率的调换，使双方都获得利益的资金交易活动，货币与利率互换可分别进行，在实践上可以两种调换结合，既调换货币又调换利率。