美国证券投资顾问公司

专门为他人进行证券交易提供专业化服务的一类美国公司。第一家投资顾问公司于1920年在波士顿成立。到1940年增至605家，良莠不齐，故1940年制定了投资顾问法。
投资顾问法对投资顾问的定义是：投资顾问是指任何以接受报酬、直接或通过出版品或书面形式，对他人就证券的价值或应否投资、购买或出售证券提供建议为职业的人；或以接受报酬，发出或公开对证券进行分析或报告为其经常业务一部分的人。但不包括：
❶银行或依1956年银行持股公司法建立的银行持股公司，且非投资公司者；
❷律师、会计师、工程师或教师因从事本业而间或涉及者；
❸经纪或自营商因从事本业附带提供的服务并不另接受报酬者；
❹任何正常、一般性的报章、新闻杂志、商业或金融刊物的出版人；
❺任何人的建议、分析或报告只涉及联邦政府发行或保证的证券，或经财政部长依1934年证券交易法第三条一项十二款核定属于豁免证券，而发行人或保证人为联邦政府有直接或间接的利益者；
❻依立法意旨不属投资顾问，而经委员会以章则规定者。投资顾问从业的个人或法人，除合乎豁免规定的，如属于地方性的，客户仅限于保险公司，或客户在过去的一年中不超过15人且不向公众从事投资顾问业务的之外，应向证券和交易委员会注册，并提供定期报告，接受检查。美国的投资顾问法对从事证券投资顾问业务的资格没有限制。
1950年后美国的投资顾问业务，是以一般公众的个人投资为主要对象的。1960年后，因机构投资人的基金增加，使投资顾问事业蓬勃发展。当时机构投资人缺乏证券投资专业知识，逐渐将证券投资业务委托投资顾问公司代为管理，并运用其资金。同时，银行、投资信托管理公司及证券公司等积极拓展投资顾问业务，70年代美国的证券投资顾问公司已增至3600家。随着个人持有的金融资产数量日渐庞大，投资技术趋向专业化，必须具备专业知识，机构投资人比重显著提高。美国证券投资顾问公司业务得到了迅速发展。
美国的证券投资顾问公司经营的主要业务有：提供基金经理业务；提供投资咨询或出版有关投资建议的刊物。其中，基金经理业务是最主要的业务。美国的证券投资顾问公司组织各种类型的证券投资基金，吸收一般公众的个人投资者或机构投资者及个别巨富的资金，接受其全权委托加以经营管理。投资基金经理业务发展迅速且规模巨大，1989年6月仅免税机构投资人的资金，包括退休基金、各类基金会等，由投资基金经理人管理者，就达26000亿美元之巨。专门协助机构投资人选择合适的投资基金经理人的专业顾问公司亦应运而生。而以提供投资咨询或出版有关投资建议刊物的公司，一般是为投资者提供投资计划或专业投资刊物(专业性的分析研究刊物有时仅为数页，而订阅费常达数万美元一年)，服务的对象通常是百万富翁，有时也接受全权委托代理买卖（美国法律不禁止证券商接受全权委托），有的证券投资顾问公司则专门分析其他证券投资顾问公司优劣，以协助投资者进行选择。