沃尔克法则Volcker Rule

2010年1月21日，美国总统奥巴马宣布将对美国银行业作出重大改革，采纳了美国金融学家保罗·沃尔克的建议，因此该改革方案被称为“沃尔克法则”。沃尔克法则的主要内容有以下三点：
❶限制商业银行的规模。规定单一金融机构在储蓄存款市场上所占份额不得超过10%，此规定还将拓展到非存款资金等其他领域，从而限制金融机构的增长和合并。实际上，美国在1994年已经通过法案，要求银行业并购时不得超过存款市场份额的10%，此次提案将限制扩大到市场短期融资等其他非储蓄资金领域，限制了银行过度举债进行投资的能力。
❷限制银行利用自身资本进行自营交易。自营交易是金融机构利用自身资本在市场买卖，而不是作为中介机构代表客户执行交易，该交易在金融危机时造成了严重的市场风险。
❸禁止银行拥有或资助对私募基金和对冲基金的投资。让银行在传统借贷业务与高杠杆、对冲、私募等高风险投资活动之间划出明确界线，不再允许商业银行拥有、投资或发起对冲基金，也不能拥有私募股权投资基金，不能从事与自身利润有关而与服务客户无关的自营交易业务。该改革方案公布后，G20金融稳定委员会认为，沃尔克法则对于解决银行业 “大到不能倒”的问题有着重要作用。