标准差法

由于证券的风险大小与其收益率和价格波动的方向是一致的，因此可采用数理统计上的标准差方法来测算和比较不同证券的风险状况，标准差可反映出证券实际收益对预期收益的离散程度，从而表明证券的风险大小。显然，离散程度越大，证券风险越大；反之亦然。用标准差衡量证券风险的具体方法是，首先计算出证券实际收益与预期收益的离差值，然后对离差值平方的加权平均数进行开方，就得到标准差。标准差方法不仅可以衡量整个证券市场的风险，还可以衡量个别证券的风险。