掉期差价Margin of Swaps

不同交割期限的同一笔外汇买进价和卖出价之间的差价。有即期对远期掉期、明日对后天掉期、远期对远期掉期三种形式的汇率差价。掉期差价表示有关两种外汇的利率差额，其利率变动将自然地改变掉期汇价的结构。但在某些情况下，则是后者的变动影响前者。在掉期业务中，使用交叉相减的方法计算利率差。利率高的远期汇率处于贴水地位，利率低的货币远期汇率处于升水地位。由于利率交叉相减的缘故，买价贴水大于卖价贴水，买价升水小于卖价升水。第一个远期差价是即期卖出价格与远期买入价格之差，第二个远期差价是即期买入价格与远期卖出价格之差。

掉期差价

不同交割期限的同一笔外汇买进价和卖出价之间的差价。有即期对远期掉期、明日对后天掉期、远期对远期掉期等三种形式的汇率差价。掉期差价表示有关两种外汇的利率差额，其利率变动将自然地改变掉期汇价的结构。但在某些情况下，则是后者的变动影响前者。在掉期业务中，使用交叉相减的方法计算利率差。利率高的远期汇率处于贴水地位，利率低的货币远期汇率处于升水地位。由于利率交叉相减的缘故，买价贴水大于卖价贴水，买价升水小于卖价升水。第一个远期差价是即期卖出价格与远期买入价格之差，第二个远期差价是即期买入价格与远期卖出价格之差。

掉期差价margin of swaps

不同交割期限的同一笔外汇买进价和卖出价之间的差价。有即期对远期掉期、明日对后天掉期、远期对远期掉期等三种形式的汇率差价。掉期差价表示有关两种外汇的利率差额，其利率变动将自然地改变掉期汇价的结构。但在某些情况下，则是后者的变动影响前者。在掉期业务中，使用交叉相减的方法计算利率差。利率高的远期汇率处于贴水地位，利率低的货币远期汇率处于升水地位。由于利率交叉相减的缘故，买价贴水大于卖价贴水，买价升水小于卖价升水。第一个远期差价是即期卖出价格与远期买入价格之差，第二个远期差价是即期买入价格与远期卖出价格之差。