外汇远期交易

又称“期汇交易”。交易双方事先签订合同规定买卖外汇的币种、数量、汇率及交割时间，在合同到期日按照约定办理交割的外汇交易。外汇远期交易的期限一般为1～6个月，长的可达12个月。外汇银行一般只公布即期汇率，而远期汇率用即期汇率和升水、贴水、平价表示。在直接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率加上升水数，贴水时的远期汇率等于即期汇率减去贴水数，平价表示远期汇率和即期汇率相同。在间接标价法下，升水时的远期汇率等于即期汇率减去升水数，贴水时的远期汇率等于即期汇率加上贴水数，平价表示远期汇率与即期汇率相等。根据外汇远期交易交割日是否固定，可分为固定交割日的外汇远期交易和选择交割日的外汇远期交易（即择期外汇远期交易）。固定交割日的外汇远期交易，指交易双方按外汇远期交易合同约定的交割日期交割。进出口商通常选择固定交割日的外汇远期交易。择期外汇远期交易，指外汇远期交易的一方可从成交日的第三日起在约定期限内的任何一个营业日要求另一方按双方约定的远期汇率进行交割。择期外汇远期交易与外汇期权交易不同，外汇期权交易是指在合约有效期内或合约到期日要求进行交割或放弃执行合约，而择期外汇远期交易不能放弃合约的执行。进行外汇远期交易的目的主要是为了规避汇率变动的风险，减少利益损失。另外，外汇投机者可以利用外汇远期交易进行外汇投机，以获取利润。