外汇抛补Exchange Cover

见“抛补”。

外汇抛补

外汇银行为调整外汇头寸（外汇持有额），以避免汇率变动的风险；而与其他国内外同业进行的外汇买卖交易，就叫做外汇抛补或外汇持有额调整交易。一般地说，银行不做外汇投机，其每日买卖外汇，是以轧平外汇头寸为原则。因为，如卖出某种外汇太多时，必须设法及时如数补进，否则即成为 “售出过多” 或称“欠缺头寸”。如买入过多，则必须设法及时如数抛出，否则即成为 “多余头寸”。银行外汇部分常有 “头寸单” 以资核对有无多空的情形。其所以不愿多头或空头的原因，是因为不愿负担汇率涨跌风险的缘故。这种一方面卖出，一方面买进 （或称抛出或补进） 借以避免汇率变动风险的外汇交易就叫做外汇抛补。

外汇抛补covered arbitrage of foreign exchange

卖空者在进行买空卖空交易时，买进期货合同以抵消他的卖空叫补进；买空者在进行买空卖空交易时，卖出期货合约叫抛出的外汇交易。按交易方式分为现货抛补，即为了避免汇率变动风险而在现货外汇市场所做的现汇买卖；反之为远期抛补，即在远期外汇市场上所做的远期外汇买卖。