基本内容和规定

除国家债券上市转让要经国务院批准外，其他有价证券上市转让均需由发行人提出申请，报人民银行审批，原则上是哪一级人民银行批准发行的就由哪一级人民银行批准上市转让。目前，中国有价证券的转让仅限于现货交易，其转让方式主要有自营买卖和代理买卖两种。
❶自营买卖。是指由金融中介机构用自己的资金向证券出售人买入证券，或者向证券购买人售出证券。其买卖价格，由经营单位根据市场供求状况的变化。随时挂牌调整。也有一些地方的价格没有完全放开，有的按购券期长短，比照同档次储蓄利率基准；有的地方是过几天甚至一周才调整一次。但卖价要稍高于买价，二者之差即差价。
❷代理买卖。是指金融中介机构接受证券出售人或购买人的委托，根据价格优先、时间优先的原则，按买卖双方提出的条件(包括指定的价格、数额和交货期限等)代其买卖证券。代理买卖的具体价格，由委托代理买卖双方面议，协商确定。