流动现金预算

---

现金的位置，无论在当前还是将来，在很多产业中，都处于重要的地位。特别是在考虑价值兑换的时候，尤其重要。尤其是对借债水平高的产业早已发生影响。

现金收入和支出都要加以预测，因而可以拟出一个现金流动预算。在考虑一种新措施或新企业的时候，流动现金预算可指出该项业务是否有足够的现金去资助兑现，并且还可指出如果现金不足，需要借多少现金。

作为一种产业，在流动现金预算中，不得不考虑全部收入和支付问题。可以一个月也可以一年作一次预算。按月预算是表示一年中任何一个时期的现金需要量。这种预算也许是重要的。在现有营业的现金需要量少的时候，即使一年做一次新的现金需要量规划，显然是有好处的。

表25．4所表示的是北方高原某农场主在作100公顷的牧场改良计划时应有的流动现金。

表25．4 流动现金预算

第一年中需要的现金是种子、肥料和中耕费用。第2年到第5年则是支付购买家畜、肥料和兽医以及药品费用。到第6年，家畜已有足够的数量，所以这年的费用只是支付肥料、兽医以及医药费。兑换起点的所生产的现金是从放牧区以前的母牛出售得到的。其后几年所生产的现金是来自小牛出售和第6年的母牛折旧值。

应注意的是表25．4中第6年所生产的现金栏内包括牲畜价值。

实际上，企业通常有一个较长的经营周期，所以无论如何必须考虑牲畜的价值。下面是一个预算牲畜价值最简单的计算方法。六年净流动现金总额等于所增加的利润10149美元加上现有的利润32640美元(即所损失的收入数减去节约的成本数)。这样，除了支付资金利息、劳动工资和其它固定费用外，每年平均收入是每公顷71元，其中17元是由于改良牧场所得的额外收入。