投资估算

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总投资=固定资产投资+建设期借款利息+流动资金

(一)固定资产投资

国内工程项目的固定资产投资由三部分组成：

1．工程费用 包括：主要生产工程、辅助生产工程、公用工程、生活福利设施和厂外工程等项目的费用。

2．其他工程费用 包括：土地征用及迁移赔偿费、建设单位管理费、生产准备费、施工机构迁移费、供电增容补贴费、供水补贴费、勘察设计费等项。

3．预备费用 是不可预见的有关工程及其费用的预备费，其费用为第一、二部分费用之和的一定百分比。百分比值的选取应根据第一、二部分费用估算的精确度而定，一般小于10%。

(二)流动资金

企业进行生产和经营活动所必需的资金，称为流动资金。

流动资金分为定额流动资金和非定额流动资金两部分：

1．定额流动资金包括储备资金、生产资金、成品资金。

储备资金系指处于生产准备状态的流动资金，即原材料、燃料、包装等占用的资金。

生产资金系指处于生产过程中的流动资金，即在制品、自制半成品和待摊费用等占用的资金。

成品资金系指企业待销产品所占用的资金。

2．非定额流动资金，包括货币资金和结算资金。

货币资金系指库存现金、银行存款。

结算资金系指发出商品、各种应收款和备用金等所占用的资金。

在建设前期流动资金估算时，通常仅计算定额流动资金。

按工商银行要求，新建、扩建企业在建成投产时必须有30%的铺底流动资金，才能给予流动资金贷款。国内项目在生产期内流动资金借款每年付息，项目计算期末回收全部流动资金。按国家现行财政规定，流动资金利息应计入生产成本的企业管理费中。

(三)建设期借款利息

国内借款按年计息。建设期利息分年计算，至项目投产后支付。借款利率按银行有关规定执行。制盐行业的借款利率按国家现行财政制度规定，列入国家基本建设计划的基本建设银行贷款项目，实行差别利率，享受优惠贷款。贷款利率分为：

拨改贷利率。

基本建设银行贷款利率：

1年以上至3年；

3年以上至5年；

5年以上至10年。

技术改造贷款利率。

每笔借款发生当年，均假定是在年中支用；其后年份按全年计息。建设期每年应计利息按下式计算：