流动资金的性质

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有时，公司会计资料显示该企业的投资已赚取足够的利润，但此资料可能并未充分表示该企业的营业活动是否已产生足够的流动奖金?这些流动资金是否有效地在运用?如果流动资金的情况允许退化，此公司可能最后出现不堪设想的局面。如大部分的财源均以固定资产或其他长期投资的形态出现，资金被冻结，则公司自由营运的能力将大受限制，此时公司为获取流动资金可能只好大事举债，也只有举债才能适当营运。

成长快速的公司往往发现难以维持其偿债能力。虽然利润不断增加，但由于本身没有流动财源可扩充厂房、设备与增加销售量，其结果便只有使负债变得过多。

流动资金的形态，是随公司业务的进展而不断循环，并周而复始的。在公司创立时，其全部资金多属现金，除大部分用以购买固定资产外，其余则用以进货或购买原料，施以人工，制成产品，然后经过销售，由产品变为现金，赊销则经由应收帐款或应收票据的收现而回复为现金。

流动资金可分经常与临时两种，经常流动资金与固定资金具有相同的重要性，应以长期理财方式筹措；在公司初创时，即为股本中酌留的部分，若公司扩充时则应以累积盈余或新发证券为其来源。临时流动资金，多为应季节性或特殊情形的需要，通常其筹措方式为向银行借款、票据贴现及赊货进货三者，临时流动资金切忌以长期理财方法代替短期理财方法。