（一）商业银行的资产负债管理

1.商业银行资产负债管理的原则。商业银行的经营，必须坚持效益性、安全性、流动性的统一，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。这是一个国际惯例，也是商业银行资产负债管理的基本原则。效益性，是指银行获得利润的能力。商业银行作为经营货币资金的特殊企业，获取利润是其经营的核心目标和内在动力。衡量效益性的指标，主要有资产盈利率、资本盈利率、杠杆系数、资金成本率、贷款收益率、证券收益率等。安全性，是指银行的资产免遭风险，保证安全可靠经营的程度。商业银行作为经营货币资金的特殊企业，其经营对象的变化是国民经济综合变量的反应，受许多复杂的客观因素影响，再加上自有资本比较少(国际标准为8%)，基本上是负债经营，是利用别人的钱来维持其资金运转，因而既面临较大的风险，又难以承受较大的损失，必须特别注意其经营的安全性。衡量安全性的标准，有存贷比率、资产对资本的比率、负债对流动资产的比率、有问题贷款比率等。流动性，是指银行能随时满足客户提取现金和正常贷款需要的能力。商业银行作为经营货币资金的特殊企业，其资金流动最为频繁，整个经营活动都要通过资金收付来进行，因此，必须使资产保持充分的流动性，随时满足存款提现和发放贷款的资金需要。衡量流动性的标准，通常有存贷比率、流动比率、备付金率等。效益性、安全性、流动性是个矛盾的统一体。它们既相互对立，又相互依存，必须在保证安全性和流动性的前提下，追求最大限度的利润。为此，必须实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。实行“四自”，是坚持“三性”的前提和条件。
2.商业银行资产负债管理理论的演变。在西方商业银行出现后的三百多年内，资产负债管理的重点经历了三个阶段，即资产管理、负债管理和资产负债综合管理，并形成了相应的管理理论。
❶资产管理理论。它强调负债对银行来说是被动的，银行只能对资产加以主动管理，注重资产期限与负债期限的匹配。资产管理理论经历了真实性贷款理论、资产转移理论、预期收入理论、超货币供给理论、资产结构理论等不同的发展阶段。
❷负债管理理论。出现在20世纪60年代后，它把流动性管理的重点放在负债业务上，强调主动进取，通过开拓负债渠道，主动组织负债以扩大资产业务。这一时期，可转让存单、联邦基金、商业票据、回购协议和欧洲美元借款相继推出，成为筹集资金的选择工具。
❸资产负债综合管理理论。产生于20世纪80年代，它主要遵循偿还期对称原理和目标替代原理，强调从资产负债的结合上保持安全性、流动性和盈利性的统一。在80年代以后，还形成一种资产负债外管理理论，提倡从传统的业务外寻找新的业务领域，如表外业务。
3.商业银行资产负债管理方法。传统的资产负债管理方法，主要有资金集中法、资产分配法、线性规划法。资金集中法把银行各种负债看成一个整体，根据银行的需要在不同资产间分配，强调资产的流动性；资产分配法是根据负债的结构，确定资金的分配方向，注重资产负债期限结构的对称性；线性规划法采用数学方法，以银行利润最大化为目标，确定各项资产负债的数量。
现代资产负债管理的主要方法，是利率敏感性缺口分析。它将银行的资产和负债根据对利率变动的敏感性进行区分，即用其收益和成本对利率变化的调整时间来测定其利率的敏感性。资产负债管理实际上集中在控制其利率敏感性资产和利率敏感性负债的“缺口”上，把利率风险的管理作为资产负债管理的核心。通过对利率变动趋势的预测，调整资产负债的结构，满足银行资产负债管理的要求。
中国的利率控制权主要在中央银行，商业银行的资产对利率的敏感性较差，采用利率敏感性缺口管理的条件不成熟。现阶段以资产负债比例管理为主。主要比例有：存贷款比例、汇差清算比例、拆借资金比例、备付金比例、流动资产比例、中长期贷款比例、贷款质量指标和资本充足率等。