股票延卖期权

在规定的时间内按一种协定价格出售一定数量的股票，如股票下跌，期权的买方有权按协定价格卖给期权的卖方以约定数的股票，然后在交易所以下跌的价格购入股票，从中获利。这是一种卖方选择。如果卖方期权的行使价格等于股票的市场价格或证券市场的股票市价高于行使权，则将导致损失。比如某A买了某种股票C延卖期权，期权有效期为3个月，股票协定价格为50元，股票数量100股，买期权的保险费为每股5元，其交易双方的盈亏情况如下： 从期权购买者A君来看，当股票市价下跌至每股45元以下，如每股为40元时，A行使期权就可获利。因为在这种情况下，A有权以每股50元的协定价格，向期权人卖方出售100股股票，总价值为5000元，而他以每股40元的市价买入100股股票，只需4000元，余下1000元，去掉购买期权的保险费500元，仍可赚500元。但若在3个月内股票的市场价格一直不低于45元，A就得不到盈利，甚至亏本。同样，在期权有效期内，如果延卖期权的保险费价格上涨，A君也可以直接卖掉自己的期权，既转嫁了风险，又赚了钱，当然他也同时卖掉了赚更多钱的机会。