投资基金tóu zī jī jīnинвестициóнный фонд

投资基金fund for investment

中国农村企业中通过投资的集资方式形成的、属于企业自有的生产经营资金。乡镇企业的投资基金有乡投资基金、村投资基金、全民单位投资基金、外来集体单位投资基金、个人投资基金、国家扶持基金、企业积累基金等。农村合作经济组织的投资基金有乡、村投资基金，外单位投资基金，个人投资基金，国家扶持基金和原生产队积累折股股金等。

投资基金

投资基金是一种利益共享、风险共担的信托投资方式，即通过发行基金单位，把众多投资者的资金汇集起来，由基金托管人托管，由基金管理人运用资金进行分散投资，投资者按出资比例分享投资收益并承担风险。
投资基金在不同的国家或地区称谓有所不同。美国称之为 “共同基金”，英国和香港称之为 “单位信托基金”，日本和台湾称之为 “证券投资信托基金”。尽管称谓不同，但其本质是相同的，都是将众多的小额投资者的资金汇集起来，由专家进行投资运作，按出资比例分配收益。
投资基金起源于英国，迄今已有100多年的历史。据有关资料显示，在市场经济发达的国家，基金业、证券业与银行业呈三足鼎立的态势。如美国基金业的规模现已超过银行业，占储蓄总量的150%；香港基金数近1000家，总值达1000亿美元。投资基金之所以受到投资者的喜欢，是因为它有以下特点：
❶小额投资、费用低廉。投资基金的投资额起点低，特别适合于中小投资者，可以最广泛地吸收社会闲散资金。
❷专家经营、规模效益。投资基金实行专家管理，他们具有信息、知识、经验方面的优势，投资成功率高。
❸组合投资、分散风险。投资基金资本实力雄厚，拥有多元经营的条件，通过分散资金进行组合投资，使风险大大降低。
❹流动性强，安全性高。
❺回报率可观。这是投资基金最吸引人的地方。一般来说基金的年回报率在30%左右，美国梅杰兰基金曾有过10年回报率达1902.6%的记录。当然，投资基金并非十全十美，与商业银行存款相比，投资基金的风险相对要大一些，投资者有可能因基金经营不善或大市不利而蒙受损失。
投资基金是市场经济发展到一定阶段的产物，无论是金融市场发达的国家，还是欠发达的国家，投资基金都会适时根据市场的需要得到相应的发展。我国的投资基金起步于80年代，到目前为止，基金数量仅有80家。由此可见，我国基金业还处在发展初期，无论从市场规模还是从运作规范方面看，都与我国金融市场发展的客观要求不相适应。随着我国经济体制改革的进一步深化，特别是证券市场的发展和完善，投资基金必将得到大发展，为我国的社会主义经济建设发挥出它特有的作用。

投资基金Investment Fund

一种利益共享、风险共担的集合投资制度。对所有以投资为形式的基金的统称。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。投资基金按法律地位可划分为契约型基金和公司型基金；按资金募集方式和来源可划分为私募基金和公募基金；按对投资收益与风险的设定目标可划分为收益基金和增长基金。

投资基金

又称“共同基金”、“互惠基金”、“互助基金”等。通过发行受益凭证或基金股份，将众多投资者的资金聚集起来，交由专业人员管理运作，投资于各种证券与金融工具，或投资于产业部门，以获得收益的投资中介组织形式；也指这种利益共享、风险共担的投资方式。投资基金起源于英国，距今已有100多年的历史，1980年开始风行世界，在美国的发展尤为迅速。投资基金的特点是： (1) 发行简单，管理规范。投资基金的发行，一般说来，比债券、股票的发行要简单得多。一般由两个以上独立法人提议，经有关部门批准即可。基金由专家管理，制度比较规范。(2)　投资基金具有广泛的选择性。投资基金可以广泛地选择证券市场上任何一种有价证券，也可投资于某个产业。(3)　风险低，回报率较高。投资基金的内部专业人员的素质较高，对投资规模、投资组合、投资效率都进行分类的科学分析，这使得基金运作效率较好。(4)　服务周到，流动性强。投资基金为投资者提供多种便利服务，投资者可随时按资产净值兑回现金。投资基金可有多种分类：
1. 按基金组织形式的法律基础和受监管方式，可分为公司型投资基金和契约型投资基金(又称“信托型投资基金”)。契约型投资基金按最初设立方式又分为现金型投资基金、证券型投资基金；契约型投资基金按具体经营方式还可分为单位型投资基金(又称“单位信托基金”)和基金型投资基金。
2. 按基金的投资目的，可分为： (1) 成长型投资基金，包括积极成长型投资基金(又称“高成长投资基金”、“资本增值投资基金”、“最大成长投资基金”、“高投资基金”)、长期成长型投资基金；(2) 收入型投资基金(又称“收益型投资基金”);(3) 成长及收入型投资基金；(4) 平衡型投资基金。
3. 按基金受益凭证发行数额是否固定，可分为开放式投资基金(又称“追加式投资基金”)和封闭式投资基金。
4. 按基金的投资标的物，可分为： (1) 与产业相关的基金，包括科技投资基金、创业投资基金(又称“风险投资基金”)、产业投资基金和种子基金；(2) 投资于金融工具的基金，包括债券基金、政府债券投资基金、杠杆基金(又称“对冲基金”、“避险基金”)和衍生基金；(3) 专门投资基金。
5. 按基金设立与投资的国别或地区，可分为国际投资基金、海外投资基金(又称“离岸投资基金”)和国家基金。

投资基金

又称“共同基金”一种由不固定多数投资者不等额出资汇集成基金后，经由专业性的管理者投资运用，获得收益后由投资者按出资比例分享的投资工具。它发源于欧洲，现在盛行于世界各地。投资基金由发起人发起设立，设立方式既可以是公司型基金，也可以是契约型基金。基金发起人须向主管机关提交下列文件：
❶申请设立基金的报告；
❷发起人名单；
❸招募说明书；
❹会计师、律师、经纪人、投资顾问等接受委任的信件；
❺公司型基金提交基金公司章程、委托管理协议、委托保管协议、契约型基金提供信托契约。投资基金设立前对基金投资方向、投资组合等有明确规定和限制。在吸收市场资金后，专业管理人员将这些资金按预定的方向进行投资。通常投资于各种上市公司的股票，公债、公司债、金融债、期货、黄金，房地产等项目。投资基金管理公司在募集投资人的资金时，为了正确计算投资人在基金中所占份额及享有基金受益权的多少，确定一个计算基金资产的尺度，即基金单位。无论何种类型的基金，将所发行的基金份额分为若干个等额的整数份，每一份就是一个“基金单位”，基金单位价格是随着基金资产值和收益的变化而变化。基金券是由基金管理公司签发的受益凭证，用以表明投资人购买了基金单位的证明文件。它代表购买人对基金资产的所有权。基金券具有流通性，持有者自行转让买卖，也可作为财产馈赠或继承。按照是否记载受益人名称，基金券分为记名式和不记名式两种； 投资基金可采取封闭式和开放式。所谓封闭式，即基金规定事先确定发行总额，发行期满后不得随意转让； 开放式则可在发行期满后转让。

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投资基金investment funds

❶基金证券。
❷基金组织或机构。它是按照共同投资、共享收益、共担风险的基本原则和股份公司的某些原则，运用现代信托关系的机制，以基金方式将各个投资者彼此分散的资金集中起来，交由投资专家运作和管理，主要投资于证券等金融产品或其他产业部门，以实现预定的投资目的的投资组织制度。投资基金，在世界各国的名称不尽相同。在美国，称为共同基金、互惠基金或投资公司；在英国、日本等国，称为投资信托基金(简称“投信基金”)或单位信托基金；在中国，称为投资基金。投资基金，1868年产生于英国；20世纪20年代以后，进入美国；80年代以后，得到快速发展。到1994年底，美国的共同基金已达5371个，基金资产总额达到21620亿美元，基金持有人达到11490万人；日本的投信基金资产总额达5127亿美元，基金持有人（包括法人机构）达到2946万人；中国香港地区的单位信托基金达到1300多个，基金资产总额近500亿美元；1995年，英国的投信基金和单位信托基金资产总额达到1450亿英镑。在中国境内，1991～1993年间，投资基金快速兴起，目前共有投资基金71个。
投资基金特点，主要有：
❶贯彻“共同投资、共享收益、共担风险”的投资基本原则。
❷贯彻股份公司的一些基本原则。如基金持有人有权参加基金持有人会议，有权就基金运作的有关重大事项进行审议表决，有权参加基金收益的分配，有权分取基金的剩余资产等等。
❸运用现代信托关系。即投资基金组织（不论是公司型还是契约型）不自己运作基金中的资金，而是通过信托关系，将这些资金委托给基金管理公司（或基金经理人）运作，并由基金保管人负责基金资产的管理和监督基金管理公司对基金资金的使用。
❹专家运作。即基金的资金委托给基金管理公司管理后，由投资专家进行运作和管理，主要投资于证券等金融产品或其他产业部门。
❺资金有专门用途并实行独立核算。基金资金虽委托给基金管理公司运作，但基金管理公司应单列账户，进行独立核算，不能将这些资金与自身的资产相混。
❻独特的投资组织制度。即是一种专门将个人或机构的闲散资金集中起来，进行集中投资的机构。
投资基金的功能，主要有：
❶集中个人和机构的闲散资金，集中投资于证券市场和产业部门，促进证券市场的规范化和发展，促进产业部门的发展。
❷运用专家力量，有效进行投资组合，分散风险，保障投资者的利益。
❸将债券、股票及其他金融工具的特点进行组合，推进金融创新和金融市场的发展。
❹运用现代信托关系，促进投融资组织制度的调整和发展。

投资基金

是一种大众化的投资工具，它通过组建“基金”的形式，发行受益凭证，募集社会公众投资者资金，并委托具有专门知识和经验的投资专家经营操作，依据分散投资的原则，投资于各类有价证券、货币、黄金和贵重金属等，再把收益分配给投资者。投资基金在不同国家和地区有不同的提法，如美国称之为共同基金或互助 （惠）基金，在台湾地区称之为证券投资信托基金，在香港称为单位信托基金。

投资基金

又称共同基金、互惠基金、互助基金等。通过发行受益凭证或基金股份，将众多投资者的资金聚集起来，交由专业人员管理运作，投资于各种证券与金融工具，或投资于产业部门，以获得收益的投资中介组织形式； 也指这种利益共享、风险共担的投资方式。投资基金起源于英国。距今已有100多年的历史，1980年开始风行世界，在美国的发展尤为迅速。

投资基金

乡镇企业或村合作经济组织为保证生产经营的资金需要而筹集的归其长期使用的生产经营基金。乡镇企业按投资集资方式向出资人筹集投资基金。出资人通过不同的组织形式参与企业管理，参与企业年终分利或负担企业亏损； 非经出资人同意或董事会、股东会决议，不得增加或减少所投入的基金。企业筹集的投资基金，在“投资基金”这一资金来源帐户中进行总分类核算，并按乡、村投资、全民单位投资、外来集体单位投资、个人投资、国家扶持、企业积累等设置二级帐户。“投资基金”只按投入资金的渠道进行明细分类核算，不再划分“固定基金”和“流动基金”。计提固定资产折旧时，只须借记“生产经营费用”或“生产经营支出”帐户、贷记“折旧”帐户，不作冲转“投资基金”的分录，以便如实反映各渠道投入资金的实有额和投资基金总额。按照所有权与管理权分离的原则，乡镇企业的投资基金是企业的自有生产经营基金，应根据实际情况妥善安排合理使用，可用于购建固定资产及对外投资、购买国库券等长期投资，但必须保证有一定数额用于生产经营周转(此数额为“投资基金”帐户余额减去固定资产净值和长期资产的差额)，确保企业在资金收支上经常有一定的机动能力和支付能力。村合作经济组织筹集的生产经营基金也在“投资基金”帐户中核算，并按村（队） 投资、外单位投资、个人投资、国家扶持、乡合作经济组织投资、原生产队积累折股股金设分户帐进行明细分类核算。有关经济业务的帐务处理与乡镇企业基本相同。

投资基金

funded reserve

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投资基金

investment funds