东京银行间同业拆放利率

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亦称“东京市场拆放利率”。日本东京银行之间从事短期资金借贷时所采用的利率。在利率自由化以前，TIBOR一直采取“报价”方式。其形成方法是在每个交易日开始时，由短资公司根据金融形势、当日资金供求状况的预测及商业银行存款准备金的水平，提出了当日的参考利率，并根据开业以后的资金交易情况进行调整。每一次调整变动的幅度为0．00625%。通常在市场上公布的利率为短期资金拆出利率。在这个利率之上只要加上短资公司之利差，就是资金拆入一方应付的利率。